1 2014年中國LED照明將迎來大幅增長

　　中國LED產業(yè)2013年受惠于前期庫存逐步清空、政策支持及市場逐漸轉好，產值較2012年有較大成長。2013年大陸LED全產業(yè)總產值達到2296億元人民幣，較2012年成長19.1%，漲勢喜人。

　　2014年，中國政府發(fā)展LED態(tài)度依然堅定，LED照明產品價格快速下跌，還有本土廠商在管道端的推廣，都將有助于中國LED產業(yè)在2014年得到穩(wěn)定的成長。產值將達2640億元人民幣，較2013年成長15.0%，考慮到LED的價格下跌幅度，成長不可謂不大。

　　其中中國LED照明的成長動能來自對傳統(tǒng)光源的替代，隨著政府的推動、LED照明補貼政策的落實、LED照明產品價格的快速下跌、白熾燈漸漸退出市場，LED照明市場得以快速興起。2014年起，中國LED照明進入快速擴張期。預計2014全年LED照明產品市場需求將達14.26億個，滲透率達到9.6%，LED民用市場快速普及。

圖1 中國LED產值增長趨勢

　　各類LED產品中，路燈是中國政府資金扶持和推廣的重點。在中國中央和地方政府的持續(xù)大力推動下，預計2014年中國LED路燈的安裝數(shù)量將較2013年新增路燈55萬盞，達到220萬盞。

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　　2014年預計對LED普通照明需求將達271億顆，較2013年成長67%，占所有LED需求34.3%。LED背光隨著低價直下式的推廣、LED功率提升，在LCD顯示器數(shù)量不變的情況下對LED的顆數(shù)需求將從2014年開始下滑。至2015年，LED照明器件需求量將達433億顆，超過LED背光市場，占各類LED器件應用45%，成為LED應用最大的市場。

圖2 中國大陸LED對其他照明形成替代

圖3 中國大陸LED路燈市場規(guī)模

圖4 “十二五”期間中國大陸LED應用需求

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　　2 政策、降價、管道成三大推手

　　2.1 2014年政策持續(xù)發(fā)酵

　　中國LED產業(yè)近幾年高速的發(fā)展離不開中國政府的重視和政策推動。由于政策的連貫性和可持續(xù)性，2013年以及之前頒布的較長實施階段的政策，將在2014年繼續(xù)得到延續(xù)。

表1 2014年繼續(xù)實施的扶持政策

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　　中國政府于2013年出臺的《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》[1]將通過“逐步開展推廣應用、著力提升產業(yè)創(chuàng)新能力、加快完善產業(yè)服務支撐體系”三大戰(zhàn)略舉措來切實落實“照明產品應用示范與推廣工程、產業(yè)化關鍵技術研發(fā)工程、核心裝備及配套材料技術創(chuàng)新工程、標準檢測及認證體系建設工程”四大工程，并提出了“統(tǒng)籌協(xié)調推進產業(yè)健康有序發(fā)展、繼續(xù)加大技術創(chuàng)新支持力度、實施支持產業(yè)發(fā)展的鼓勵政策、廣泛開展宣傳教育和人才培養(yǎng)、深化國際與區(qū)域交流合作”五大保障措施。

　　其中“實施支持產業(yè)發(fā)展的鼓勵政策”明確提出將逐步擴大財政補貼推廣力度，通過對終端產品的補貼，鼓勵LED在公共照明領域全面滲透。這將有效推廣LED對傳統(tǒng)照明的替代。

　　而在“深化國際與區(qū)域交流合作”方面，也重點突出了兩岸合作，表明要積極推進海峽兩岸在技術研發(fā)、標準檢測、應用示范、產業(yè)化等方面的實質性合作。這對于未來兩岸廠商合作共同開發(fā)大陸市場是個福音。

表2 《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》發(fā)展目標

　　此外2013年頒布實施的《中國逐步降低熒光燈含汞量路線圖》[2]則是和之前頒布的《中國淘汰白熾燈路線圖》[3]形成組合拳，抑制熒光燈銷售，迫使一些中小型熒光燈廠商退出。由此將進一步形成LED燈對熒光燈的取代。而該兩部法規(guī)均有明確的時間節(jié)點落在2014年：其中淘汰白熾燈路線圖明確指出2014年10月1日起，禁止銷售和進口60W以上普通照明用白熾燈，依據能效標準，禁止生產、銷售和進口光效低于能效限定值的低效鹵鎢燈;降低熒光燈含汞量路線圖則指出到2014年年底，通過淘汰液汞工藝，生產過程中汞排放量比2010年減少約50%。兩者都以硬性指標方式推動大陸LED內需市場，為本土LED產業(yè)保駕護航。

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　　2.2 LED價格下跌成市場擴大之關鍵因素

　　2.2.1 外延芯片量增將帶來進一步的價格戰(zhàn)

　　2013年訂單的回暖帶給各大本土LED外延芯片廠以信心，中國各廠商已經裝機的MOCVD均接近滿產，而裝機中的設備也加快調試進入生產。三安、國星光電、華燦等廠商趁勢加速擴產，截至2013年12月底，中國30多家LED外延芯片廠商中，共有MOCVD機臺數(shù)為836臺。產能方面，目前中國LED芯片產線的總產能按2英寸外延片計算已達到3600萬片/年。

　　隨著2013年擴產計劃的陸續(xù)實施，預計2014年中國MOCVD實際保有量會進一步拉高至950臺，預計部分企業(yè)將于2014年導入4英寸機臺。

　　充足的供應和雷同的質量和性能，將掀起新一輪的價格血戰(zhàn)。以三安為代表的本土業(yè)者將對臺灣廠商發(fā)動價格戰(zhàn)。

　　2.2.2 LED器件價格穩(wěn)定下跌

　　2013年LED產品的核心部件價格一路下跌。以0.2～1W的中功率芯片為例，由于其在同樣功率情況下相對小功率芯片(0.1W以下)更具有經濟效益，市場預期好，因此現(xiàn)已取代小功率芯片成為LED照明燈具主流，應用于日光燈、球泡燈、面板燈等領域。2013年本土業(yè)者加速在中功率芯片的滲透，全年跌幅為36%。預計2014年跌幅將達30%。

圖5 中國LED芯片企業(yè)分布及產能情況

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圖6 中國中功率LED芯片平均價格趨勢

　　2.2.3 LED終端照明跌價打開市場

　　上游LED芯片和器件的跌價也給了下游LED照明降價的空間。目前本土品牌LED球泡燈價格已紛紛跌進20元區(qū)間，完全進入普通消費者可以承受的價格區(qū)間。而更大的手筆則來自于以飛利浦為代表的國際巨頭。為推廣LED民用市場、在大陸市場推廣其LED燈，飛利浦帶頭大幅度降低其LED產品售價。以3W球泡燈為例，2012年初售價為110元RMB，現(xiàn)今售價僅為29元，跌幅超過70%。飛利浦作為全球第一的照明廠商，其對于LED照明的重視程度從其定價上可見一瞥。目前飛利浦的CFL節(jié)能燈市場上售價在20元RMB左右，而LED球泡燈已進入30元區(qū)間，差價僅在10元RMB。展望2014年，飛利浦將會進一步將LED球泡燈價格壓低到21元左右，屆時和其CFL的差價更是將縮小到4元左右。顯然憑借飛利浦的品牌號召力及LED照明的優(yōu)秀節(jié)能性，必將極大地有助于飛利浦LED照明產品在大陸市場的推廣。

　　不過對于本土業(yè)者而言，中國照明市場之大，也遠不是飛利浦等幾家外資廠商所能完全吃下的。外資品牌廠強勢力推之下，一旦整個LED市場被打開之后，旺盛的需求及大陸市場特有的價格敏感屬性，也會令本土廠商獲益匪淺。

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　　2.2.4 鋪設管道贏得市場

　　為了贏得市場，中國眾多LED照明業(yè)者紛紛布局管道建設。約80%傳統(tǒng)照明已涉足LED照明，且不斷加大投入力度，LED照明企業(yè)已開始管道建設。至今超過95%經銷點都在銷售LED。

　　傳統(tǒng)照明大廠受惠于之前布局的管道較多，將依然以傳統(tǒng)管道為主布局LED，加強專賣店建設，提升品牌形象，在實體形象店建立的同時，完善電商管道銷售。而新興LED業(yè)者則傾向于更快捷、高效、成本低廉的電商平臺，若能盡快實現(xiàn)由一級市場向二、三級市場拓展，在傳統(tǒng)照明完成轉型前在一些細分市場做深度滲透，培養(yǎng)自己做行業(yè)應用的專業(yè)能力，則未來也能立于不敗之地。TRI認為，隨著中國電商平臺的不斷完善，電商用戶數(shù)量的急劇提升，在2013年“電商+LED”將是LED進入民用市場的較好方式。無論是新興LED業(yè)者還是傳統(tǒng)照明大廠都將在電商平臺上做足文章。

　　外資品牌中，以飛利浦為代表，目前也在管道上加大了投入力度。不僅將其LED產品在其品牌店里進行銷售，也進駐了興利達等一些家具城，2014年飛利浦將進一步深耕管道，開始進入大型超市賣場。飛利浦原先在傳統(tǒng)照明時期就已鋪設了完善而強大的管道，隨著其發(fā)力LED照明，LED產品將在大陸一、二線城市迅速鋪開。

圖7 飛利浦LED球泡燈和CFL對比及發(fā)展趨勢

圖8 LED管道對比分析

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　　3 本土廠商機會與威脅分析

　　3.1 本土LED廠商發(fā)展機遇

　　3.1.1 政策扶持依然堅挺且持續(xù)發(fā)酵

　　“十二五”規(guī)劃、淘汰白熾燈路線圖、降低熒光燈含汞量路線圖等在2014年有更進一步的落實。上海市根據九屆十三次全會決議精神，將大力推動LED技術進入商業(yè)化試點。而此前上海作為中國第一大城市，大陸一批LED產業(yè)基地，在國際化程度日益提升的同時，在LED產業(yè)發(fā)展上卻并沒有體現(xiàn)出其應有力度：上海的LED市場卻并沒有太多地鋪開，無論從路燈、還是商業(yè)建筑而言，目前LED照明的滲透率并不高。

　　3.1.2 低價化帶動民用市場興起

　　低瓦數(shù)LED球泡燈符合中國大陸居民多燈泡組合式吊燈的照明習慣，而不同于歐美或中國臺灣“一盞獨立燈照亮房間”的照明習慣。此外國內對于色溫并沒有特殊的偏好，基本對冷白和暖白的需求比重持平。2014年LED球泡等將率先在消費能力較強的一線城市鋪開。

　　3.1.3 資金雄厚，四方兼并

　　中國LED產業(yè)目前尚處于群雄逐鹿時期，為追求“大者恒大”，一些在行業(yè)內已嶄露頭角又較有資金的企業(yè)紛紛開展并購業(yè)務：三安收購美國流明、璨圓光電，鴻利光電收購佛達信號發(fā)力LED汽車照明 、家特美LED照明重金收購愛瑪仕燈飾 、福日電子同步推進收購邁銳光電與定增等。

　　3.1.4 強強聯(lián)合，抱團發(fā)展

　　為爭取更多的市場資源，大廠間相互和本土或國際廠商聯(lián)合結盟，達到“強強連手”的效果：三安和陽光照明成立合資公司;雷士和德豪相互持股;瑞豐光電牽手TCL與璨圓擬合資2億元成立LED公司。

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　　3.2 本土LED廠商面臨挑戰(zhàn)

　　3.2.1 競爭激烈?guī)韮r格快速下跌

　　由于對LED市場前景預期較高，廠商加大投入。目前整個產業(yè)鏈均處于產能沒有用足的狀態(tài)。為搶占市場，價格戰(zhàn)成為最直接的手段。廠商毛利日趨稀少，甚至虧損。

　　3.2.2 國際大廠悉數(shù)在華布局

　　全球5大LED國際廠商及中國臺灣廠商目前在中國大陸均有設點。采用本土化降低成本、爭取市場。臺灣封裝業(yè)者和芯片業(yè)者也積極布局大陸。與中國大陸本土業(yè)者既有競爭又有合作。歐司朗被西門子分拆后可以有更大的經營自由度，將更為重視大陸并加速在華布局。除了盡快投產在無錫的LED封裝廠，歐司朗在深圳還設立了LED研發(fā)中心并增加佛山工廠的LED照明終端產品的產量。此外為降低成本、擴大產量，歐司朗還將學習飛利浦采用大量委外代工的方式來生產LED照明產品。

　　3.3.3 不斷上升的土地和勞動力成本

　　隨著中國經濟高速發(fā)展，自沿海至內陸均呈現(xiàn)土地價格和用人成本不斷上升的趨勢。這對于產品不斷跌價、毛利趨少的LED業(yè)者而言，無疑雪上加霜。

　　3.3.4 長遠而言，OLED或對LED形成威脅

　　下一代顯示技術OLED憑借優(yōu)異性能，將對液晶顯示技術形成威脅和替代，影響LED背光市場。作為與液晶顯示產品捆綁密切的LED背光源應用將受其威脅，存在被替代的可能性。

　　3.4 2014年大陸本土業(yè)者洗牌將加劇

　　3.4.1 本土大廠——蒸蒸日上

　　通過以上分析可以看出，2014產業(yè)發(fā)展機會絕大部分都落實到本土大廠身上。三安、華燦、勤上、雷士、陽光等一系列廠商不僅能夠享受政府的補貼、在資本市場更受待見，更能夠通過自身的規(guī)模與領先優(yōu)勢去打價格戰(zhàn)、去爭取訂單、去兼并整合，不斷確立和擴大自己的規(guī)模，走上“大者恒大”之路。大廠在發(fā)展中能夠得到中央及地方政府持續(xù)的政策扶持和工程訂單。以三安為代表的大廠也由于資金充裕，而能在經濟低迷期通過挖人、技術升級、規(guī)模擴張等一系列手段來縮短和先進對手的差距，同時甩開后進業(yè)者。

　　3.4.2 本土小廠——如履薄冰

　　得到機會的企業(yè)畢竟是少數(shù)，更多的是遭遇生存問題的中小企業(yè)。近年來大陸退出LED產業(yè)的廠商很多，鄂爾多斯芯能科技、晶藍光電(泉州)、麗芯(營口)電子、天津卓越中陽光電、浙江通領光電等LED芯片項目，都沒有按原計劃進入實質投產階段。下游業(yè)者倒閉更是不勝數(shù)。中國大陸對中小企業(yè)銀根緊縮、微利+角債是迫使本土LED業(yè)者退出的重要原因。規(guī)模、品牌、管道等方面都不占優(yōu)勢的LED中小企業(yè) 2014年將面臨被淘汰。

　　4 TRI觀點

　　4.1 2014年中國LED產業(yè)穩(wěn)中有升

　　2014年中國政府發(fā)展LED態(tài)度依然堅定，多處地方政府都在推進LED照明工程。LED照明業(yè)者在管道端的推廣，以及LED價格的下降，都將有助于中國LED產業(yè)在2014年繼承2013年的回暖勢頭，得到穩(wěn)定的成長。以三安為代表的中國LED業(yè)者也將借此輪景氣加速擴產。

　　4.2 LED終端照明大幅降價帶動民用市場崛起經過2年來的價格下跌，目前LED球泡等外資品牌價格已跌進30元人民幣區(qū)間，本土品牌價格已跌至20元人民幣以內區(qū)間，照明品牌廠紛紛大幅降價并加強管道建設。而隨著LED照明業(yè)者深耕管道，中國民用市場自2014年起將快速導入LED照明產品，全年中國LED照明市場滲透率有望達到9.6%。

　　4.3 兩岸結盟共贏未來

　　“臺資上游+大陸應用”的模式。臺灣廠商通過與大陸大廠合作、結成策略聯(lián)盟，不僅有助于間接享受到政策優(yōu)惠，更能確保自身產品穩(wěn)定的出貨或零部件的供應，并借助大陸廠商的管道和人脈來開拓深具潛力的大陸市場。而大陸產品要出口海外、進入國際市場必須過“專利關”，采用和臺資上游廠商合作的方式，即采用臺廠的LED芯片或器件將是最快捷和高效的方式。合作符合雙方的利益訴求。

　　參考文獻：

　　《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》.中央六部委.

　　《中國逐步降低熒光燈含汞量路線圖》.工信部.

　　《中國淘汰白熾燈路線圖》.發(fā)改委.