LED芯片需求保持快速增長，國外LED芯片供需矛盾逐步凸顯

　　與全球LED芯片產(chǎn)能增長放緩的趨勢相反，LED芯片需求仍保持快速增長的勢頭。據(jù)LEDinside估計，全球LED芯片總需求量將由2013年的1815億顆增長到2017年的2979億顆，年均復(fù)合增速達(dá)到13%，比全球MOCVD機(jī)數(shù)量增速高出近10%。另外，由于LED芯片廠商各自技術(shù)路徑和生產(chǎn)成本構(gòu)成的差異，能真正發(fā)揮有效產(chǎn)能的MOCVD設(shè)備并不多。對比目前預(yù)計增加的制造設(shè)備數(shù)量和未來整體市場需求量，未來LED芯片總體產(chǎn)能將不足以供給未來的市場需求。未來LED芯片可能出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面。

　　事實(shí)上，從國內(nèi)來看，隨著今年一季度LED照明廠商銷售額激增，帶動LED產(chǎn)業(yè)供需兩旺。國內(nèi)上游芯片庫存下降，芯片廠商甚至面臨著短期產(chǎn)能不足、供需緊張的情況。LED芯片供需增長不平衡的矛盾已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

　　從國外來看，其LED芯片供給不足的情況更為明顯。盡管國外LED芯片大廠無心大力擴(kuò)充產(chǎn)能，但國外LED市場規(guī)模仍保持快速增長。據(jù)DisplaySearch估計，到2016年，歐洲和北美地區(qū)LED照明市場規(guī)模占全球LED照明市場總規(guī)模的比例將分別達(dá)到19%、18%，合計占比為37%。而根據(jù)LEDinside的觀測數(shù)據(jù)，預(yù)計到2016年，歐洲和美國MOCVD保有量占全球MOCVD保有量的比例僅分別為3.1%、5.5%，合計占比僅為8.6%。歐美地區(qū)LED需求與LED芯片產(chǎn)能將形成巨大的不匹配。為滿足本地區(qū)不斷增長的LED需求，歐美地區(qū)LED芯片廠商只能選擇將LED芯片制造環(huán)節(jié)外包。

圖：全球LED芯片需求按應(yīng)用分類(2012-2017E)(數(shù)據(jù)來源：LEDinside)

圖：全球各地區(qū)LED照明市場規(guī)模占比(數(shù)據(jù)來源：DisplaySearch)

圖：全球主要LED芯片產(chǎn)地MOCVD保有量占比(數(shù)據(jù)來源：LEDinside)

　　借助政府強(qiáng)力支持，大陸廠商擴(kuò)產(chǎn)積極，終成世界LED 芯片“代工基地”

　　為了促進(jìn)國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，各地政府給予了芯片廠商相當(dāng)多的政策支持。除了名目繁多的稅收優(yōu)惠以及科研獎勵以外，地方政府對LED芯片產(chǎn)業(yè)的支持主要通過以下兩個途徑來實(shí)現(xiàn)：

　　一是大力推行LED在公共照明領(lǐng)域的應(yīng)用，以增加對上游芯片的需求。僅在2013年上半年，包括江西省、福建省在內(nèi)的多個地區(qū)就明確提出要在2015年之前實(shí)現(xiàn)公共機(jī)構(gòu)普遍使用LED照明產(chǎn)品;

　　二是各地政府對LED芯片廠商采購MOCVD機(jī)進(jìn)行了單獨(dú)的補(bǔ)貼。以國內(nèi)LED芯片龍頭三安光電為例，原來蕪湖市政府對其MOCVD機(jī)采購的補(bǔ)貼金額為每臺800萬元。以單臺機(jī)器價格2000萬元來計算，補(bǔ)貼比例高達(dá)40%。目前三安光電仍享受廈門市政府對其MOCVD機(jī)采購每臺500萬元的補(bǔ)貼。2013年，三安光電獲得的政府MOCVD設(shè)備補(bǔ)助達(dá)1.4億元，相當(dāng)于免費(fèi)獲得7臺MOCVD。可以與之對比的是，Cree、Philips、Osram、Samsung LED等國際LED大廠2013年全年的MOCVD擴(kuò)產(chǎn)計劃一般也不過是10臺左右。大陸地方政府對LED芯片廠商的支持力度可見一斑。

圖：2013年上半年發(fā)布的部分LED產(chǎn)業(yè)支持政策(數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng))

圖：三安光電獲得政府補(bǔ)助情況(數(shù)據(jù)來源：公司公告)