全球LED市場進(jìn)入第4季傳統(tǒng)淡季卻迎來震撼彈，供應(yīng)鏈業(yè)者指出，經(jīng)過近一年來LED降價供給吃緊之后，近期LED廠包括三安、華燦等率先針對主流規(guī)格LED產(chǎn)品降價，個別品種降幅甚至高達(dá)20%。

　　降價表明整體產(chǎn)能供需已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，在終端市場需求減緩、陸廠產(chǎn)能持續(xù)釋出下，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，LED市場供過于求的危機也有可能再度浮現(xiàn)，目前下游廠商仍在觀望。

　　關(guān)于LED芯片價格和供需關(guān)系，上月，華燦光電在回答投資者提問時表示，LED芯片價格波動劇烈非真實情況。對華燦光電來說，四季度價格整體下降在5%以內(nèi)，毛利率穩(wěn)定。

　　乾照光電董事長金章育則表示，“目前，LED整體市場狀況較好，需求每年以平緩線性增長20%左右，供給側(cè)有可能是脈沖式增長，但這中間會帶來短暫的供過于求，當(dāng)然這個過程中供求關(guān)系還會有其他的一些變量，比如新的產(chǎn)能上來之后，原有的部分產(chǎn)能可能會因為生產(chǎn)經(jīng)營效率較低導(dǎo)致退出市場?！?/p>

　　不過，盡管LED價格崩跌機會不大，但這一波跌價壓力或?qū)⒀永m(xù)至2018年第1季，對部分廠商產(chǎn)生一定影響。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為導(dǎo)致降價的原因主要有內(nèi)部和外部兩個。外部是持續(xù)一年多的芯片供不應(yīng)求的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了改變。2015年的LED芯片大降價使中國市場的LED芯片市場售價水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際廠商內(nèi)部生產(chǎn)的成本，促使2016年以后原本只是逐漸開始洽談的LED芯片代工業(yè)務(wù)進(jìn)入加速階段。一時間本土幾大芯片廠收到大量的國際品牌廠商的LED芯片代工訂單。同時2015年的價格大跌也使得新設(shè)備訂購數(shù)量降到冰點，以至于16年盡管三安和華燦有儲備產(chǎn)能投放，但是仍不足以應(yīng)對增量的需求。代工轉(zhuǎn)移的訂單疊加原本的市場成長使得LED芯片總需求預(yù)計有每年20%～40%的以上的成長。這使我國芯片行業(yè)的產(chǎn)能增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于需求增速，在供應(yīng)上出現(xiàn)龐大缺口，芯片價格出現(xiàn)上漲。

　　然而從供給的增長來看如果到2017年年底，相對2016年年底便有65%的增幅。因此到2017年底，供需緊張的格局已經(jīng)發(fā)生了根本的改變，LED芯片價格已經(jīng)不具備持續(xù)上升的外部條件。

　　在內(nèi)部，由于強大的制造、研發(fā)、客戶規(guī)模效應(yīng)，實力強大的芯片廠商在生產(chǎn)成本上有了一定程度的下降，于是有了降價的空間。出于利益最大化的考慮，大芯片廠商會通過降價擴(kuò)大市場份額，侵蝕沒有規(guī)模效應(yīng)的小廠商的原有份額。這可能會是芯片降價成為一個持續(xù)性的動作。

　　2017年，幾大芯片廠商紛紛釋放產(chǎn)能。比如龍頭大廠三安光電，今年三安大量購置了MOCVD設(shè)備，到明年投產(chǎn)的設(shè)備將達(dá)到450臺，目標(biāo)是產(chǎn)能占世界的30%。

　　華燦光電也不甘落后，其在義烏的60億元投資，占地面積350畝，第一期占地面積140畝，建筑面積29萬平方米今年產(chǎn)能也逐漸釋放，公司生產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銷量比去年同期大幅提升。11月22日，華燦光電二期項目開工儀式在義烏信息光電高新區(qū)隆重舉行，其中二期項目投資30億元，用地面積143畝，建筑面積15萬平方米，二期項目建成投產(chǎn)后LED芯片的生產(chǎn)規(guī)模將空前強大，將把LED芯片制造提升到一個新的高度，華燦光電也將進(jìn)入到全新的發(fā)展階段。屆時華燦光電義烏廠區(qū)將實現(xiàn)年產(chǎn)1200萬片LED外延芯片和5200萬片藍(lán)寶石襯底材料。

　　近日乾照光電也傳出消息，向AIXTRON愛思強訂購多套AIX 2800G4-TM MOCVD集群系統(tǒng)設(shè)備，以拓展其基于砷化鎵(GaAs)紅黃橙光(ROY)LED的產(chǎn)能。

　　澳洋順昌12月12日披露機構(gòu)調(diào)研記錄則顯示，到今年年底，LED芯片月產(chǎn)能在100萬片左右，同時明年上半年還將繼續(xù)新產(chǎn)能建設(shè)，首先要達(dá)成擴(kuò)產(chǎn)計劃140萬片/月的目標(biāo)。

　　從全球芯片供求規(guī)?？?，國內(nèi)LED芯片廠商早已占據(jù)全球大部分產(chǎn)能。而芯片行業(yè)龐大的產(chǎn)能釋放，能夠在根本上改變供求關(guān)系。在此情況下，芯片降價也就不足為奇，一切盡在預(yù)料之中。

　　LEDinside分析師王飛認(rèn)為，盡管降價帶來的收入成長幅度存在不確定性，但是主導(dǎo)廠商的這次降價某種程度上仍然是帶有明顯的打壓邊緣廠商的意味的。特別是照明用的LED芯片，是目前邊緣廠商主要參與的市場，針對2835用芯片，三安一次性降價20%，實際上是把市場價格直接推到了大部分邊緣中小芯片廠商的可變成本線以下，迫使這部分廠商陷入虧損和退出的境地。

　　通過降價把價格調(diào)整到利潤最大化的位置，同時迫使邊緣廠商退出，并降低新進(jìn)入廠商的收益預(yù)期，防患于未然，大概是本輪幾家芯片巨頭主動降價之策略行為的主要動機。

　　該分析師表示，本輪LED降價是維持價格穩(wěn)定的內(nèi)外因素都發(fā)生改變的必然結(jié)果，也有主導(dǎo)廠商策略行為的使然。長期來看LED仍然是會回到價格下降的趨勢中，極端的價格暴跌和持續(xù)上漲都是特定的條件下才會發(fā)生的偶然現(xiàn)象。因此，也沒必要一跌就對行業(yè)未來產(chǎn)生動搖。