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從光源產(chǎn)品來(lái)看，結(jié)構(gòu)性不平衡現(xiàn)象繼續(xù)存在，傳統(tǒng)光源特別是白熾燈和熒光燈產(chǎn)品下滑狀況更為突出。2023年美國(guó)宣布禁售白熾燈等熱輻射光源（相關(guān)鏈接：美擬禁售白熾燈等熱輻射光源，LED機(jī)會(huì)幾何？）以及歐盟發(fā)布的生態(tài)設(shè)計(jì)規(guī)則ErP以及12項(xiàng)RoHS授權(quán)指令進(jìn)一步限制鹵鎢燈和熒光燈等傳統(tǒng)光源的使用，使得熱輻射光源和熒光燈產(chǎn)品在光源總量占比中進(jìn)一步下降。

2023年，LED替換光源產(chǎn)品出口數(shù)量逾60億只，同比增長(zhǎng)6.3%，占整體比重已從去年同期的71.5%增至歷史新高的79.0%，此消彼長(zhǎng)之間，也意味著替換空間進(jìn)一步壓縮。通用照明光源出口總量?jī)H余77億只，在2022年已下降20%的基礎(chǔ)上再度下降了4%。

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分月來(lái)看，2023年全年可大致分為四個(gè)階段（1-2月，3-4月，5-10月，11-12月）。

2023年開(kāi)年低迷，其中1月出口額57.9億美元，同比下降8.5%，2月則僅完成出口額23.3億美元，同比大幅下滑達(dá)30.3%。至此，因疫情管控全面放開(kāi)并經(jīng)歷了三年來(lái)首個(gè)不倡導(dǎo)“就地過(guò)年”的春節(jié)，1-2月出口額錄得同比下降16.5%，創(chuàng)自2020年3月以來(lái)的新低。

3月，節(jié)后勞動(dòng)力逐步就位，產(chǎn)能恢復(fù)日常水準(zhǔn)，之前積壓訂單得到相應(yīng)釋放，因而單月數(shù)據(jù)大幅反彈39.7%。4月增幅減緩至8.7%，雖為連續(xù)兩月正增長(zhǎng)，但比之3月已大幅回調(diào)。3-4月的反彈，既有年前后訂單因疫情和春節(jié)擱置而帶來(lái)的周期錯(cuò)位，也有疫情之后照明企業(yè)紛紛迅速積極出海尋單搶單的成果。

5-10月則因外需特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體收縮疊加產(chǎn)業(yè)鏈外溢分散等多重不利因素沖擊，頹勢(shì)顯現(xiàn)，步入顯著下行區(qū)間，且5-7月降幅逐月擴(kuò)大，8-9月降幅有所收窄，但10月下滑幅度一度超過(guò)20%。

11-12月降幅隨大盤(pán)邊際回暖疊加低對(duì)比基數(shù)效應(yīng)有所修復(fù)，但復(fù)蘇動(dòng)能仍弱。

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如圖表所示，疫情三年可謂是行業(yè)出口周期紊亂階段，2020年為先抑后揚(yáng)；2021年幾乎沒(méi)有淡季，但因材料、物流、匯率等多重不利因素作用，有訂單沒(méi)利潤(rùn)；到了2022年則是沒(méi)有旺季，外需收縮疊加庫(kù)存高企使得訂單都受到影響；2023年在前一年基礎(chǔ)上進(jìn)一步下滑，尤其本應(yīng)為旺季的三四季度表現(xiàn)乏善可陳。

分季度來(lái)看，2023年第一季度依靠3月份的反彈修復(fù)了跌勢(shì)僅下滑1.0%；但第二季度則進(jìn)一步下探至-2.4%；第三季度同比下滑15.2%，錄得自2020年一季度以來(lái)14個(gè)季度單季最大跌幅；第四季度降幅略有修復(fù)，但受10月拖累，錄得9.4%的下滑。

二、分析解讀

照明出口的幾個(gè)現(xiàn)實(shí)：

1、照明行業(yè)外貿(mào)整體規(guī)模并非逐步回暖，而是下行收縮。之前持續(xù)增長(zhǎng)的局面已經(jīng)發(fā)生根本性改變，技術(shù)性增量方面，LED光源革新帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利已吃盡，特別是替換場(chǎng)景；市場(chǎng)性增量在外需疲軟的情況下也遭遇瓶頸。

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2、照明出口下滑的主要因素一個(gè)是外部特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求萎縮，另一個(gè)是訂單和產(chǎn)業(yè)鏈外溢。疫情的長(zhǎng)尾效應(yīng)和區(qū)域地緣沖突拖累全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，疊加貨幣緊縮，通脹高企和高位庫(kù)存等因素所導(dǎo)致的需求不足；歐美近年來(lái)奉行的“中國(guó)+N“政策和持續(xù)推動(dòng)相關(guān)需求從離岸外包逐步轉(zhuǎn)向友岸生產(chǎn)和近岸采購(gòu)所導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈逐步外溢。

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3、去年支撐整個(gè)出口額的通脹價(jià)格因素在今年也顯著弱化，行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)再度狼煙四起，逾八成的產(chǎn)品類(lèi)別出口均價(jià)同比下滑，給整體出口形勢(shì)雪上加霜。

4、供應(yīng)端的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。照明行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)未能擺脫同質(zhì)化低水平大規(guī)模的重復(fù)性生產(chǎn)，受需求端低迷的影響，目前行業(yè)更處于產(chǎn)能利用率不足的周期中，中上游企業(yè)產(chǎn)能利用率普遍徘徊在70%-80%，而下游成品企業(yè)的產(chǎn)能利用率平均僅為60%左右。這也是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的重要誘因之一。

5、產(chǎn)業(yè)鏈更齊全，復(fù)工復(fù)產(chǎn)更快的中國(guó)制造對(duì)外“轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)”是疫情期間出口走高的重要原因。而今進(jìn)入后疫情時(shí)代，相關(guān)制造國(guó)已全面恢復(fù)生產(chǎn)生活，加之生產(chǎn)本土化和供應(yīng)鏈在地化趨勢(shì)盛行，疫情前兩年中國(guó)制造對(duì)其他生產(chǎn)國(guó)的“轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)”逐步退潮，所占市場(chǎng)份額也將面臨新一輪激烈競(jìng)爭(zhēng)。

6、人民幣一路貶值對(duì)出口的促進(jìn)作用，無(wú)法根本性抵御外需不足以及供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移和分散對(duì)照明產(chǎn)品出口的抑制。

7、“東邊日出西邊雨”，從供需兩端的狀況來(lái)看，照明出口的“東升西降“已經(jīng)成為一種必然的且難以逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，雖然新興經(jīng)濟(jì)體的增量可觀，但仍不足以全面抵消歐美日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體下滑帶來(lái)的影響。

歐美日韓為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體所在的歐洲、北美和東亞市場(chǎng)均為兩位數(shù)下滑，出口企業(yè)普遍感受歐洲比北美市場(chǎng)情況更差，但數(shù)據(jù)顯示卻正好相反，原因在于北美市場(chǎng)下滑還具有另外一個(gè)重要因素就是產(chǎn)業(yè)鏈外溢。

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我國(guó)對(duì)東盟、南亞、中亞、俄羅斯、非洲等“一帶一路”及“金磚國(guó)家”概念的新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)出口有所增長(zhǎng)，但杯水車(chē)薪。

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2023年我國(guó)照明產(chǎn)品對(duì)俄出口同比增長(zhǎng)12.1%，增速比上半年有所收窄，但仍遠(yuǎn)好于歐洲其他大型經(jīng)濟(jì)體。結(jié)合之前的香港燈展、廣交會(huì)、光亞展上的情況來(lái)看，來(lái)自俄羅斯的客商數(shù)量顯著增多，體現(xiàn)出飽受歐美空前制裁的俄羅斯將更多無(wú)處投放的需求轉(zhuǎn)向了我東方大國(guó)，也意味著中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)入全新階段；隨著戰(zhàn)事進(jìn)入僵持階段，烏克蘭進(jìn)出口市場(chǎng)也在逐步恢復(fù)中，但目前對(duì)烏出口額僅為戰(zhàn)前的兩成左右，回歸正常仍任重道遠(yuǎn)。