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從光源產(chǎn)品來看，結(jié)構(gòu)性不平衡現(xiàn)象繼續(xù)存在，傳統(tǒng)光源特別是白熾燈和熒光燈產(chǎn)品下滑狀況更為突出。2023年美國宣布禁售白熾燈等熱輻射光源（相關(guān)鏈接：美擬禁售白熾燈等熱輻射光源，LED機(jī)會幾何？）以及歐盟進(jìn)一步限制鹵鎢燈和熒光燈等傳統(tǒng)光源的使用，使得這兩大類產(chǎn)品在光源總量占比中進(jìn)一步下降。

2023年前三季度，LED光源產(chǎn)品出口數(shù)量45.7億只，同比增長5.7%，占整體比重已從去年同期的70.1%增至歷史新高的78.6%，同時也意味著替換空間進(jìn)一步壓縮。通用照明光源出口總量僅余58億只，在去年已下降20%的基礎(chǔ)上再度下降了6%。

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分月來看，2023年前三季度可大致分為三個階段（1-2月，3-4月，5-9月）。

2023年開年低迷，其中1月出口額57.9億美元，同比下降8.5%，2月則僅完成出口額23.3億美元，同比大幅下滑達(dá)30.3%。至此，因疫情管控全面放開并經(jīng)歷了三年來首個不倡導(dǎo)“就地過年”的春節(jié)，1-2月出口額錄得同比下降16.5%，創(chuàng)自2020年3月以來的新低。

3月，節(jié)后勞動力逐步就位，產(chǎn)能恢復(fù)日常水準(zhǔn)，之前積壓訂單得到相應(yīng)釋放，因而單月數(shù)據(jù)大幅反彈39.7%。4月增勢減緩為8.7%，雖為連續(xù)兩月正增長，但比之3月已大幅回調(diào)。3-4月的反彈，既有年前后訂單因疫情和春節(jié)擱置而帶來的周期錯位，也有疫情之后照明企業(yè)紛紛迅速積極出海尋單搶單的成果。

5-9月則因外需收縮疊加產(chǎn)業(yè)鏈外溢等多重不利因素沖擊，頹勢顯現(xiàn)，步入下行區(qū)間，且5-7月降幅逐月擴(kuò)大，8-9月雖降幅有所收窄，也因同期對比基數(shù)收縮分季度導(dǎo)致。

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如圖表所示，疫情三年可謂是行業(yè)出口周期紊亂階段，2020年為先抑后揚(yáng)；2021年幾乎沒有淡季，但因材料、物流、匯率等多重不利因素作用，有訂單沒利潤；到了2022年則是沒有旺季，外需收縮疊加庫存高企使得訂單都受到影響；2023年在前一年基礎(chǔ)上進(jìn)一步下滑，尤其本應(yīng)為旺季的第三季度表現(xiàn)不佳。

分季度來看，2023年第一季度依靠3月份的反彈修復(fù)了跌勢僅下滑1.0%；但第二季度則進(jìn)一步下探至-2.4%；第三季度同比下滑15.2%，錄得自2020年一季度以來14個季度單季最大跌幅。

后疫情時代，全球化重構(gòu)來勢洶洶，世界經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險上升是正在到來的現(xiàn)實(shí)，而外需減弱，貿(mào)易保護(hù)主義盛行及地緣政治沖突則是長期制約。

二、分析解讀

目前照明出口的幾個殘酷現(xiàn)實(shí)：

1、照明行業(yè)外貿(mào)整體規(guī)模并非逐步回暖，而是下行收縮。之前持續(xù)增長的局面已經(jīng)發(fā)生根本性改變，技術(shù)性增量方面，LED光源革新帶來的產(chǎn)業(yè)紅利已吃盡，特別是替換場景；市場性增量在外需疲軟的情況下也遭遇瓶頸。

2、照明出口下滑的主要因素一個是外部特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求萎縮，另一個是訂單和產(chǎn)業(yè)鏈外溢。疫情的長尾效應(yīng)和區(qū)域地緣沖突拖累全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，疊加貨幣緊縮，通脹高企和高位庫存等因素所導(dǎo)致的需求不足；歐美近年來奉行的“中國+N“政策和持續(xù)推動相關(guān)需求從離岸外包逐步轉(zhuǎn)向友岸生產(chǎn)和近岸采購所導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈逐步外溢。

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3、人民幣貶值對出口的促進(jìn)作用，無法根本性抵御供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移和分散對照明產(chǎn)品出口的抑制。

4、所謂“東邊日出西邊雨”，從供需兩端的狀況來看，照明出口的“東升西降“已經(jīng)成為一種必然的且難以逆轉(zhuǎn)的趨勢，雖然新興經(jīng)濟(jì)體的增量可觀，但仍不足以全面抵消歐美日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體下滑帶來的影響。

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歐美日韓為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體所在的歐洲、北美和東亞市場顯著下滑。

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對東盟、南亞、中亞、俄羅斯等“一帶一路”沿線新興經(jīng)濟(jì)體市場出口有所增長，但杯水車薪。

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其中2023年前三季度照明產(chǎn)品對俄出口同比增長16.2%，增速比上半年有所放緩，但仍遠(yuǎn)好于歐洲其他經(jīng)濟(jì)體。結(jié)合之前的香港春季燈展、廣交會、光亞展上的情況來看，來自俄羅斯的客商數(shù)量眾多，體現(xiàn)出飽受歐美空前制裁的俄羅斯將更多無處投放的需求轉(zhuǎn)向了我東方大國，也意味著中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)入全新階段；隨著戰(zhàn)事進(jìn)入僵持階段，烏克蘭進(jìn)出口市場也在緩慢恢復(fù)中，但回歸正常仍任重道遠(yuǎn)。

5、可謂“東方不亮西方亮”，東南沿海照明制造傳統(tǒng)強(qiáng)省如廣東、浙江、福建、江蘇等今年表現(xiàn)相對低迷，但以其他一些非傳統(tǒng)制造強(qiáng)省如新疆、內(nèi)蒙古、黑龍江、廣西等依托對中亞、俄蒙、東南亞的火熱邊貿(mào)，出口份額顯著提升，但因體量差距甚大，無法彌補(bǔ)主要產(chǎn)區(qū)出口下滑帶來的缺口。同時需要指出的是去年同期因疫情邊境時常關(guān)閉造成的低對比基數(shù)也是其大幅增長的重要原因。

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