中、大功率LED照明產(chǎn)品主要為戶外、工業(yè)照明、特種照明產(chǎn)品，主要應(yīng)用于市政道路、戶外停車場、機(jī)場、船舶港口、工廠車間、倉庫、體育場等領(lǐng)域。技術(shù)難度及維護(hù)成本較高，性能和質(zhì)量要求嚴(yán)格。例如，戶外照明需應(yīng)對高低溫、雨雪、風(fēng)沙、雷擊、鹽霧等各種復(fù)雜自然環(huán)境，工業(yè)照明強(qiáng)調(diào)強(qiáng)腐蝕、強(qiáng)沖擊、電磁干擾等工業(yè)環(huán)境下提供全天候穩(wěn)定照明。海外地區(qū)LED照明滲透率顯著低于我國市場，具備更高替換需求。

一、行業(yè)特征

（1）周期性

隨著LED照明技術(shù)的逐漸成熟及受國際節(jié)能減排觀念的影響，LED照明應(yīng)用市場具備較大的增量和替換空間，市場需求呈現(xiàn)快速上漲的趨勢，整體而言周期性不明顯。

（2）區(qū)域性

目前，隨著產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，國內(nèi)的LED照明企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、制造方面已形成獨(dú)特的規(guī)?；瘍?yōu)勢，成為全球LED照明產(chǎn)品的重要生產(chǎn)基地，國內(nèi)的LED照明企業(yè)主要集中在東南沿海地區(qū)，形成珠三角、長三角和閩贛地區(qū)三大產(chǎn)業(yè)集群。國際方面，北美、歐洲等發(fā)達(dá)國家的LED照明企業(yè)主要側(cè)重渠道建設(shè)和品牌運(yùn)營，全球照明市場形成以亞洲、北美及歐洲為主的產(chǎn)業(yè)布局。整體而言行業(yè)區(qū)域性特征明顯。

二、LED照明行業(yè)市場情況

（1）LED從光源替代發(fā)展至燈具領(lǐng)域，促進(jìn)全球LED照明市場逐漸擴(kuò)大

與LED光源相比，一體化設(shè)計的LED燈具外形輕薄，壽命普遍更長，兼具節(jié)能和設(shè)計美觀性，充分體現(xiàn)節(jié)能化、健康化、藝術(shù)化和人性化的照明發(fā)展趨勢；此外，隨著物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展，智能控制與照明場景結(jié)合將改變產(chǎn)品的使用方式，提高LED燈具附加值。LED從光源替代發(fā)展至燈具領(lǐng)域，更新?lián)Q代、應(yīng)用場景擴(kuò)展所帶來的替換和增量市場持續(xù)擴(kuò)大。

（2）我國承接LED照明應(yīng)用的開發(fā)、制造環(huán)節(jié)，為全球重要生產(chǎn)基地

我國科技部在“863”計劃的支持下，2003年6月份首次提出發(fā)展半導(dǎo)體照明計劃。隨著LED芯片技術(shù)和制程持續(xù)更新迭代，我國LED照明產(chǎn)品的發(fā)光效率、技術(shù)性能、產(chǎn)品品質(zhì)等大幅提升；再加上產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)和投資不斷增多，LED光源制造和配套產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)制造技術(shù)升級，終端產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)的成本經(jīng)濟(jì)性提高。借助于上述優(yōu)勢，目前我國已承接LED照明產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)、制造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，成為全球LED照明行業(yè)的重要參與者之一。

（3）北美占據(jù)LED照明行業(yè)渠道和品牌優(yōu)勢，以O(shè)DM、OEM等模式采購我國產(chǎn)品進(jìn)行全球化布局

以美國為代表的北美地區(qū)照明產(chǎn)業(yè)歷史悠久，具備眾多知名品牌商，在LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上主要側(cè)重于渠道建設(shè)、品牌運(yùn)營，具備領(lǐng)先優(yōu)勢。

基于上述渠道和品牌優(yōu)勢，北美地區(qū)照明廠商一般通過ODM、OEM等模式向我國企業(yè)采購LED照明產(chǎn)品，進(jìn)行全球化布局。2022年上半年北美地區(qū)占我國LED照明產(chǎn)品出口總額的占比為29.8%，為我國LED照明產(chǎn)品最大的出口目的地，美國也是我國最大體量的單一照明產(chǎn)品外銷市場，2021年度出口額超過100億美元。

三、中、大功率LED照明產(chǎn)品發(fā)展情況

（1）LED戶外、工業(yè)照明進(jìn)入門檻較高，行業(yè)集中度較低

市場競爭格局方面，主要面向家居照明、商業(yè)照明的中小功率LED照明領(lǐng)域，市場參與者眾多，行業(yè)競爭激烈。目前在上述照明領(lǐng)域已形成了佛山照明、歐普照明、陽光照明、立達(dá)信等頭部企業(yè)，市場集中度向頭部靠攏。

相對而言，主要面向戶外照明、工業(yè)照明的中、大功率LED照明領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)難度提升，行業(yè)的進(jìn)入門檻相對較高，單價也普遍較高。根據(jù)中國照明電器協(xié)會2022年2月發(fā)布的《中國城市照明市場運(yùn)行情況》，“路燈行業(yè)的整體產(chǎn)業(yè)集中度依然偏低，這和整個照明行業(yè)格局相仿”，“在約300億的路燈市場規(guī)模中，頭部企業(yè)仍是鳳毛麟角，且目前還沒有10億級別的企業(yè)涌現(xiàn)，5億級的企業(yè)也是屈指可數(shù)，而銷售額在千萬級的中小企業(yè)數(shù)量龐大，占據(jù)絕對多數(shù)?！?/span>

隨著戶外、工業(yè)照明需求向復(fù)雜化、定制化演進(jìn)，對企業(yè)的研發(fā)、制造、服務(wù)等要求將進(jìn)一步提升，未來頭部企業(yè)的競爭力也將被強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)集中度提升也是高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果。

（2）較低的能源損耗是工業(yè)照明的迫切需求，LED照明節(jié)能顯著

傳統(tǒng)工業(yè)照明設(shè)備由于能量轉(zhuǎn)化效率低，能源消耗較大，已經(jīng)無法滿足工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能減排的要求，工業(yè)企業(yè)也一直面臨控制成本的挑戰(zhàn)，對具有成本效益的照明解決方案存在迫切需求。LED燈具能夠精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)工業(yè)所需照明，光污染相比傳統(tǒng)照明可控制減少50%，能源損耗最高可控制減少70%，在全天候作業(yè)的工業(yè)場所具有顯著的節(jié)能效果。

（3）LED戶外、工業(yè)照明替換進(jìn)程較晚，近年來我國出口態(tài)勢良好，迎來市場發(fā)展機(jī)遇

1）戶外、工業(yè)照明整體技術(shù)難度更高，技術(shù)應(yīng)用較晚

LED照明的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)光源的設(shè)計方法與思路，成為照明技術(shù)發(fā)展的新方向，其中家居照明、商業(yè)照明等較小功率的產(chǎn)品替換環(huán)境適應(yīng)簡易，因此較早迎來大規(guī)模升級換代的市場需求，產(chǎn)業(yè)成熟度較高。

相較而言，戶外、工業(yè)照明主要應(yīng)用于市政道路、工業(yè)車間等大型應(yīng)用場所，功率普遍較大，而家居、商業(yè)照明燈具整體功率較低。戶外、工業(yè)照明散熱設(shè)計嚴(yán)格，平衡重量體積與散熱、光效、穩(wěn)定性等問題成為業(yè)內(nèi)技術(shù)難點(diǎn)，整體而言技術(shù)應(yīng)用和替換進(jìn)程較晚。

整體而言，細(xì)分照明市場差異如下：

資料來源：普華有策

2）LED技術(shù)進(jìn)步及國際節(jié)能減排觀念推動下我國LED戶外、工業(yè)照明出口快速增長

隨著LED技術(shù)進(jìn)步及碳中和等理念成為國際共識，LED燈具應(yīng)用場景逐漸延伸至戶外、工業(yè)照明等領(lǐng)域，迎來市場發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)中國照明電器協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年度，我國LED大功率燈具（涵蓋路燈、工礦燈、泛光燈、植物燈等燈具，覆蓋了戶外、工業(yè)照明等應(yīng)用領(lǐng)域）出口金額達(dá)225.61億美元，同2020年度相比增長30.32%，體現(xiàn)了強(qiáng)勁的市場需求。

3）智能照明催生更多市場需求

近年來，隨著物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)蓬勃發(fā)展，得益于LED的半導(dǎo)體屬性，LED照明產(chǎn)品逐漸成為數(shù)據(jù)化連接過程的載體和界面，為照明產(chǎn)品智能化提供了更多的可能性。LED半導(dǎo)體特性及技術(shù)進(jìn)步為大范圍區(qū)域提供完整的照明控制解決方案成為了可能，此外，LED作為半導(dǎo)體器件與控制兼容，可調(diào)光到光輸出的10%，而大多數(shù)熒光燈只能達(dá)到約全亮度的30%，LED智能調(diào)光的低閾值為按需照明、控制經(jīng)濟(jì)成本及節(jié)能提供了重要途徑。整體而言，智能化燈具催生出了更多的LED照明市場需求。

4）植物照明、體育照明、防爆照明等為代表的特種照明領(lǐng)域帶來新興市場空間

LED為低發(fā)熱的冷光源，可近距離照射，光強(qiáng)光譜可調(diào)，為現(xiàn)代設(shè)施農(nóng)業(yè)植物光照的理想光源，具有良好的應(yīng)用前景。植物照明通過采用人造光源和智能控制設(shè)備，人工創(chuàng)造適宜光環(huán)境或彌補(bǔ)自然光照不足，主動調(diào)控、優(yōu)化植物的生長發(fā)育。全球范圍內(nèi)各區(qū)域及國家對體育產(chǎn)業(yè)重視度提升，體育基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程不斷開展，體育場館、體育賽事及運(yùn)動人口呈逐年上升趨勢，體育照明也將迎來快速發(fā)展。

此外，隨著工業(yè)化的持續(xù)推進(jìn)和石油、化工、天然氣、煤炭等下游領(lǐng)域?qū)Π踩夹g(shù)體系的重視，防爆照明剛性需求不斷釋放，為照明行業(yè)帶來增量市場空間。

四、行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn)

LED照明技術(shù)主要包括一體化集成設(shè)計、配光設(shè)計、散熱設(shè)計及智能化、物聯(lián)化技術(shù)等。

（1）一體化集成設(shè)計

一體化集成設(shè)計為燈具尤其是中、大功率燈具的核心競爭因素之一，結(jié)構(gòu)簡單、美觀實(shí)用、做工精細(xì)、色彩明快已成為目前產(chǎn)品設(shè)計趨勢，隨著“人本照明”理念的不斷深入，LED照明也將更多地關(guān)注多光源的組合效果，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品和氛圍的個性化。

（2）配光設(shè)計

光品質(zhì)主要通過色溫、顯色指數(shù)、顏色均勻性、飽和度和光通量等參數(shù)衡量，是一項綜合性的評價指標(biāo)。LED是點(diǎn)狀光源單向發(fā)光，局部光線過強(qiáng)導(dǎo)致眩光問題明顯，目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要采用優(yōu)化產(chǎn)品的光學(xué)和結(jié)構(gòu)設(shè)計，改進(jìn)硅膠材料、設(shè)計內(nèi)部結(jié)構(gòu)，利用散射和反射等二次配光的方法使得出光均勻，改善眩光缺陷。未來，隨著一體化的LED燈具對光品質(zhì)、光通量、光線舒適度等的要求提高，配光設(shè)計將成為燈具廠商的重要競爭因素。

（3）散熱設(shè)計

LED照明是將電能轉(zhuǎn)化為光能的過程，發(fā)光過程中存在部分電能轉(zhuǎn)為熱能，大功率產(chǎn)品對散熱要求更高。一方面LED燈具的使用壽命受到燈具發(fā)熱影響，另一方面發(fā)熱問題也將影響發(fā)光亮度與品質(zhì)。目前行業(yè)內(nèi)主要從內(nèi)外部結(jié)構(gòu)進(jìn)行散熱設(shè)計，通過優(yōu)化封裝材料或封裝方式提高封裝支架的導(dǎo)熱性、減少熱傳遞界面等方式降低熱阻以滿足散熱要求，同時，通過配置散熱器及對散熱器的科學(xué)結(jié)構(gòu)設(shè)計解決散熱問題。

（4）智能化、物聯(lián)化技術(shù)

隨著通信技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，智能控制逐漸進(jìn)入家居、商業(yè)、工業(yè)、戶外及特種照明等應(yīng)用領(lǐng)域。無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)包括WIFI、Zigbee、藍(lán)牙等，成為智能控制系統(tǒng)的連接方式，提供一系列滿足不同應(yīng)用場景及市場需求的解決方案，推進(jìn)燈具智能化、物聯(lián)化創(chuàng)新設(shè)計。

五、進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘

（1）技術(shù)壁壘

中、大功率LED照明產(chǎn)品尤為關(guān)注安全性、穩(wěn)定性、差異化的配光設(shè)計及散熱等產(chǎn)品特性，技術(shù)難度更高。此外，細(xì)分照明行業(yè)產(chǎn)品迭代更新速度快，需緊跟市場趨勢進(jìn)行設(shè)計創(chuàng)新，如特種照明中球場燈需進(jìn)行超遠(yuǎn)距離投光設(shè)計，植物燈需實(shí)現(xiàn)對光譜的高精度分析，且隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，燈具智能化水平已成為廠商的核心競爭因素之一。

因需進(jìn)行持續(xù)的研發(fā)投入、長期技術(shù)積累和不斷技術(shù)創(chuàng)新，一般而言，先進(jìn)入細(xì)分照明領(lǐng)域的制造商產(chǎn)品規(guī)格、品類更為齊全，具備領(lǐng)先的中、大功率LED照明產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢和設(shè)計經(jīng)驗(yàn)，能更快響應(yīng)客戶的定制化需求，實(shí)現(xiàn)快速交付。而其他照明市場制造商較難以憑借規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)入上述細(xì)分照明領(lǐng)域，使得本行業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)上具備較高的壁壘。

（2）認(rèn)證壁壘

國際市場上，歐美等國家對電磁兼容、安全防護(hù)、環(huán)保等要求較高，照明制造商需要滿足當(dāng)?shù)卣J(rèn)證才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品在上述國際市場的銷售，如美國UL、DLC、FCC認(rèn)證，歐洲CE及ROHS認(rèn)證，澳洲SAA認(rèn)證等，上述認(rèn)證是進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龅谋匾疤?，也是國際品牌商對照明制造商資質(zhì)審核的重要依據(jù)之一，體現(xiàn)制造商的產(chǎn)品競爭力；在我國，LED照明產(chǎn)品屬于國家《實(shí)施強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄》所列產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)的LED照明產(chǎn)品必須具有CCC認(rèn)證才能生產(chǎn)、銷售。

因此，新進(jìn)入或潛在進(jìn)入的制造商缺乏長期經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)沉淀，其產(chǎn)品難以在較短時間內(nèi)通過嚴(yán)格的測試獲得相關(guān)認(rèn)證。

（3）品牌客戶準(zhǔn)入壁壘

中、大功率LED照明產(chǎn)品照明市場，制造商主要采用ODM和OEM模式與客戶展開合作。國際知名品牌商如昕諾飛、朗德萬斯等，通常具有嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)審核和管理體系。資質(zhì)審核方面，品牌商針對產(chǎn)品的質(zhì)量、外觀、功能等制定詳細(xì)、嚴(yán)格的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，制造商需要通過品牌商復(fù)雜的檢測和認(rèn)證后才可進(jìn)入品牌商的供應(yīng)鏈體系，進(jìn)入周期長達(dá)2-5年；管理方面，進(jìn)入品牌商供應(yīng)體系后，品牌商通過定期稽核的方式考察已進(jìn)入其供應(yīng)鏈體系的制造商的生產(chǎn)合規(guī)性以及供貨能力。優(yōu)質(zhì)制造商通常兼具先進(jìn)的制造技術(shù)及穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)。新進(jìn)入行業(yè)的制造商通常技術(shù)實(shí)力和響應(yīng)速度有限，難以獲得該類大客戶的認(rèn)可，因此本行業(yè)具備較強(qiáng)的品牌客戶準(zhǔn)入壁壘。

（4）質(zhì)量管控壁壘

中、大功率且批量化安裝的LED照明產(chǎn)品需適應(yīng)更苛刻的外部環(huán)境，其維護(hù)成本較其他照明產(chǎn)品更為昂貴，因而對燈具的質(zhì)量、穩(wěn)定性、良率及質(zhì)保期等提出更高的生產(chǎn)技術(shù)要求。在此要求下，采購工業(yè)、戶外照明產(chǎn)品的客戶也對材料品質(zhì)的精細(xì)管控、產(chǎn)品生產(chǎn)的制程控制、出貨控制及新產(chǎn)品的評審和測試等提出更為細(xì)化的生產(chǎn)管控質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。先進(jìn)入行業(yè)的制造商一般已具備成熟的管理體系，針對不同燈種實(shí)行精細(xì)化的管理并達(dá)到相關(guān)質(zhì)量控制要求，并有能力給予客戶一定的質(zhì)保期作為售后保障。

因此，新進(jìn)入行業(yè)的制造商由于缺乏長期的生產(chǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及成熟的質(zhì)量管理體系，短時間內(nèi)難以達(dá)到客戶對質(zhì)量及質(zhì)保的雙重要求。

六、行業(yè)面臨的機(jī)遇

（1）世界各國推動行業(yè)快速發(fā)展

政策支持是推動LED照明應(yīng)用行業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵因素。在國際方面，聯(lián)合國環(huán)境署在2018年發(fā)布《照明能效指南》，新興國家可通過上述指南逐步淘汰低效照明，加快向高效照明轉(zhuǎn)變；2021年美國通過總額達(dá)1.2萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施法案，根據(jù)該法案，美國聯(lián)邦政府將在未來5年將資金用于公路、橋梁、公共交通、鐵路、機(jī)場、港口和航道等基礎(chǔ)設(shè)施的改善和建設(shè)，LED照明作為新基建不可或缺的配套產(chǎn)品，長期看市場仍將持續(xù)增長。

我國在資金、技術(shù)、行業(yè)規(guī)范等多個方面給予了LED照明行業(yè)政策支持，先后制定了《“十三五”城市綠色照明規(guī)劃綱要》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》等多項有利于本行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，極大地提振了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心，為本行業(yè)的可持續(xù)優(yōu)化發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

（2）產(chǎn)業(yè)鏈完善帶動行業(yè)內(nèi)廠商競爭力持續(xù)提高

伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步提升和技術(shù)的不斷進(jìn)步，我國LED照明行業(yè)已經(jīng)在研發(fā)和生產(chǎn)方面占據(jù)全球領(lǐng)先優(yōu)勢地位，國內(nèi)已經(jīng)形成以長三角、珠三角、閩贛地區(qū)為主的產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)域，從上游芯片研制、LED燈珠封裝至下游LED照明產(chǎn)品應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)鏈不斷成熟完善。未來，全產(chǎn)業(yè)鏈的配合將使得國內(nèi)的LED照明產(chǎn)品在性價比方面具備更大的競爭優(yōu)勢，我國LED照明產(chǎn)品的出口額將進(jìn)一步提升。

（3）國際環(huán)保政策助力LED照明行業(yè)持續(xù)性發(fā)展

隨著傳統(tǒng)的石油、煤、天然氣等非再生能源的減少，生態(tài)環(huán)境的惡化及全球變暖等，加快實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳中和”已成為全球共識。全球各國不斷發(fā)布有利于產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)政策，加快實(shí)現(xiàn)溫室氣體的零排放。2021年美國發(fā)布《2050年長期氣候戰(zhàn)略》，戰(zhàn)略目標(biāo)旨在2050年實(shí)現(xiàn)“凈零”溫室氣體排放的計劃；2021年我國印發(fā)了《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，將實(shí)現(xiàn)綠色低碳經(jīng)濟(jì)作為頂層設(shè)計正式部署。未來，LED照明作為實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)的重要手段，將迎來新一輪的上行期。