二、出口目的國：美國市場(chǎng)應(yīng)聲下滑 歐亞市場(chǎng)補(bǔ)齊缺口

　　縱觀全球LED照明市場(chǎng)版圖中，中美歐是并駕齊驅(qū)的三大市場(chǎng)，占比均在20%以上。中國市場(chǎng)作為內(nèi)銷市場(chǎng)渠道為王并逐步細(xì)分，但近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)趨緩及房地產(chǎn)調(diào)控影響，下行壓力較大。

　　出口市場(chǎng)方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國市場(chǎng)是單一的最大的外銷市場(chǎng)，今年以來受中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅的影響有所下滑，因而北美市場(chǎng)占比下降了2.88%退居第二;歐洲上升了2.15%的份額反超北美位居第一，但歐洲市場(chǎng)看似統(tǒng)一但實(shí)質(zhì)卻是由相對(duì)分散的充斥著個(gè)性化差異化需求子市場(chǎng)構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等一直列出口市場(chǎng)前茅;而東亞中的日本市場(chǎng)由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾;大洋洲市場(chǎng)以澳新兩國為主體(兩國占據(jù)98%以上份額)，體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。

　　東南亞、西亞、拉美、南亞/中亞和非洲市場(chǎng)則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長(zhǎng)中的潛力市場(chǎng);其中東南亞市場(chǎng)是近年來的亮點(diǎn)市場(chǎng)，以越南、新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國(六國占據(jù)約97%份額)為首，具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來前景也值得看好。西亞市場(chǎng)也值得關(guān)注，伊朗一度是可和沙特體量媲美的西亞最大照明消費(fèi)市場(chǎng)之一，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加劇;此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯(lián)酋和土耳其的轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。而非洲市場(chǎng)應(yīng)該說具備發(fā)展?jié)摿?，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。

　　具體目的國來看。2019年前三季度，中國出口到前20大市場(chǎng)總額達(dá)到151.65億美元，占LED照明出口總額的71.82%，重點(diǎn)市場(chǎng)的集中度較高。

　　美國市場(chǎng)因面臨2018下半年出口美國的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價(jià)后對(duì)市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國廠商等情況，出口額同比有8.94%的下滑，但其作為我國頭號(hào)照明產(chǎn)品出口單一市場(chǎng)的地位依舊穩(wěn)固。

　　歐洲的德英法荷，北美加拿大和東亞的日韓作為傳統(tǒng)主力市場(chǎng)均有所增長(zhǎng)，在一定程度上彌補(bǔ)了美國市場(chǎng)下滑帶來的出口總額缺口。

　　新興市場(chǎng)方面，具備一定中東歐市場(chǎng)輻射能力的波蘭前三季度取得較高增長(zhǎng)率;東盟市場(chǎng)自去年起在越南和新加坡的主力帶動(dòng)下便增長(zhǎng)強(qiáng)勁，今年前三季度則輪到馬來西亞、印尼、泰國和菲律賓等發(fā)力增長(zhǎng);金磚國家的表現(xiàn)則乏善可陳，深受“中等收入國家陷阱”困擾的巴西和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳的俄羅斯市場(chǎng)需求回升乏力，南非也遭遇發(fā)展瓶頸，印度因和中國之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。

　　LED光源出口方面，中國出口到前20大市場(chǎng)數(shù)量為27.44億只，金額則達(dá)到31.11億美元，數(shù)量占LED光源出口總數(shù)量的62%，金額則要占到出口總額的高達(dá)77%。各國LED替換光源產(chǎn)品單價(jià)多處于下降態(tài)勢(shì)，全球范圍來看，均價(jià)1美元的市場(chǎng)已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的激烈形勢(shì)可見一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價(jià)普遍較高，其中日本市場(chǎng)單價(jià)繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場(chǎng)的愛麗思、康佳、普為等企業(yè)出口單價(jià)相對(duì)高企的現(xiàn)象;而巴西、俄羅斯、印尼、菲律賓等市場(chǎng)單價(jià)偏低并持續(xù)下行。 市場(chǎng)表現(xiàn)方面，東盟主力六國表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、馬來西亞等全面躋身20強(qiáng);全/半散件貿(mào)易盛行的印度和被西方國家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20。

　　LED燈具出口方面，前20大市場(chǎng)出口總額達(dá)到118.28億美元，占LED燈具出口總額的69.27%。LED燈具出口的具體排名也與整個(gè)LED照明產(chǎn)品出口排名情況相接近，LED燈具占各國LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢(shì)，這也和整個(gè)LED照明整體出口形勢(shì)吻合，并體現(xiàn)了替換市場(chǎng)也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢(shì)。

　　三、出口企業(yè)：出口廠商負(fù)重前行 頭部企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整

　　2019年前三季度， LED照明出口前10名的企業(yè)出口總額約為21.13億美元，約占LED照明出口總額的10%;而前20名的企業(yè)出口總額為29.16億元，約占LED照明出口總額的13.8%。其中，立達(dá)信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有10%-25%的下滑，因而領(lǐng)先身后部隊(duì)的優(yōu)勢(shì)有所削弱;近期已強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的凱耀和昕諾飛分列四五位，值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專業(yè)渠道燈具的成都和上海雙工廠上量，雖然比上半年的暴漲勢(shì)頭有所減弱，前三季度依然逆勢(shì)增長(zhǎng)超過50%;攜手朗德萬斯的木林森和納入怡迅的雷士已坐穩(wěn)前列。而在傳統(tǒng)前10的企業(yè)多有下滑的形勢(shì)下，民爆、健達(dá)、美科、海萊、眾普森、晨輝、光莆等“中層”企業(yè)扛起前進(jìn)大旗，保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。

　　在國際市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈和LED替換光源已近高峰的形勢(shì)下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽光、得邦等已主動(dòng)做出調(diào)整，三季度雖比上半年下滑勢(shì)頭有所減緩，但他們正在有意識(shí)地逐步退出一些 “高?！笔袌?chǎng)和低毛利業(yè)務(wù)，加強(qiáng)自主品牌的發(fā)展，并逐漸增加了產(chǎn)品中的一體化燈具和IoT相關(guān)產(chǎn)品的比重。

　　LED光源出口方面，前列企業(yè)業(yè)績(jī)普遍有所下滑，整體格局相對(duì)穩(wěn)定。上半年稍稍落后的立達(dá)信重新奪回闊別半年的光源出口頭名寶座。出口前30的企業(yè)出口數(shù)量為20.23億只，占整個(gè)LED光源出口數(shù)量的46%;出口金額則達(dá)到20.78億美元，超過LED光源出口總額的50%。相比較來看，LED燈具出口前30名企業(yè)出口額僅占整個(gè)LED燈具出口總額的9.58%。由此可見“光源集約，燈具分散”的基本面情況依舊。隨著LED替換光源等規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)品生產(chǎn)自動(dòng)化的深化演進(jìn)，此類出口市場(chǎng)已是少數(shù)派的游戲，未來無論是大企業(yè)擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展都更要依托一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。

　　而從出口企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)普遍降低的形勢(shì)可以看出，海外市場(chǎng)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來維系出口金額的平衡或增長(zhǎng)，利潤(rùn)則受到很大的擠壓，所以雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。

　　燈具占各企業(yè)的出口總額比重亦在穩(wěn)步提升。而相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場(chǎng)因產(chǎn)品類型更多樣化，渠道類型更多樣化，市場(chǎng)也更為分散。各頭部企業(yè)也可謂是“八仙過海各具神通”，既有立達(dá)信、陽光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶，有手握歐美商超大單的健達(dá)、瑩輝等，又有昕諾飛、杰光等外資品牌工廠;既有浩洋、亮藝等舞臺(tái)照明專業(yè)廠商，有光莆、恒太、珈偉、聯(lián)域等強(qiáng)勢(shì)單品企業(yè)，又有品類眾多廣泛出擊的眾普森、木林森等。

　　LED球泡出口前10排名格局穩(wěn)定，也基本與整個(gè)LED替換光源出口排名情況相吻合。前10名出口企業(yè)球泡出口數(shù)量為11.45億只，約占球泡出口總量的29%，出口金額則為10.98億，約占球泡出口總額的37%，比重均有所下滑。

　　和戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽光和得邦在球泡出口量方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已不再明顯，球泡減量且燈管上量的得邦已跌出前三，球泡數(shù)量有所增加的凱耀取而代之;球泡出口企業(yè)的共性問題為單價(jià)下跌較多;此外值得一提的是，從新和、和諧芯光、浙特、天都等主營(yíng)LED燈絲燈企業(yè)的出口情況來看，燈絲燈的發(fā)展勢(shì)頭比之去年同期有所減緩。

　　LED燈管出口方面，得邦拔得頭籌，山蒲和晨輝緊隨其后，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四，佛照和豪恩也有所下滑;愛麗思和普為主打日本市場(chǎng)，因而產(chǎn)品出口單價(jià)仍維持高位。和球泡情況類似，各燈管出口企業(yè)的單價(jià)也面臨著較大下行壓力。

　　四、中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口

　　2019年前三季度我國LED照明產(chǎn)品對(duì)美出口約50.9億美元，同比去年上半年的55.9億美元下降8.94%，總體不如預(yù)想中下滑幅度大。主要原因在于人民幣對(duì)美元貶值，照明相關(guān)產(chǎn)品出口退稅稅率上調(diào)，美國照明大廠多輪上調(diào)終端銷售價(jià)格以及LED光源12月15日前暫時(shí)無虞等，上述因素都在不同程度上抵消了301關(guān)稅對(duì)美出口帶來的不利影響。

　　首先看LED光源產(chǎn)品(HS編碼85395000)，此類產(chǎn)品暫時(shí)不在美對(duì)華已加征關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年上半年對(duì)美出口數(shù)量約為8.12億只，同比下滑達(dá)13.58%，出口金額為11.79億美元，同比下降達(dá)13.24%。原因在于部分出口美國的相關(guān)廠商在去年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年美國光源市場(chǎng)還部分的處于庫存消化階段。

　　主要燈具產(chǎn)品中，2019年前三季度固定式燈具(HS編碼94051000)對(duì)美出口數(shù)量為1.22億只，同比下降9.63%，出口金額15.16億美元，同比下降6.82%;可移式燈具(HS編碼94052000)對(duì)美出口數(shù)量0.42億只，同比下降9.23%，出口金額8.43億美元，同比下降5.91%;戶外燈具及部分LED燈具(HS編碼94054090)對(duì)美出口數(shù)量為2.45億千克，同比下降3.16%，出口金額24.84億美元，同比下降4.64%;上述三類主要燈具產(chǎn)品均位列美對(duì)華已加征關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中。

　　未來，加征關(guān)稅的影響未來將主要體現(xiàn)在終端價(jià)格的上漲將會(huì)在一定程度上會(huì)遏制消費(fèi)需求;同時(shí)會(huì)影響一些新上項(xiàng)目訂單，其中部分訂單也將會(huì)不可避免地轉(zhuǎn)向越南、印度、墨西哥、臺(tái)灣等制造地。

　　總體來說，相對(duì)于乏善可陳的國內(nèi)照明市場(chǎng)，2019年的照明出口市場(chǎng)還取得了小幅增長(zhǎng)，歐洲日本東南亞市場(chǎng)的增長(zhǎng)抵消了美國市場(chǎng)下滑帶來的影響，同時(shí)中層出口企業(yè)的逆勢(shì)前行彌補(bǔ)了頭部企業(yè)業(yè)績(jī)下降的總額缺口。但在行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，終端價(jià)格持續(xù)下降，各項(xiàng)成本剛性上升，國際市場(chǎng)需求偏弱，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的大背景下，廣大出口企業(yè)遭遇到了空前的困難。

　　LED產(chǎn)品占整個(gè)照明產(chǎn)品出口份額逐年上升，體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品的替代循序漸進(jìn)，但LED替換光源的市場(chǎng)發(fā)展已近高峰，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，因而部分企業(yè)已作出相應(yīng)調(diào)整。在整個(gè)行業(yè)要從規(guī)模數(shù)量往高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)下，相關(guān)出口企業(yè)都應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，明確定位，謹(jǐn)慎擴(kuò)張，多做利潤(rùn)，積極調(diào)整，應(yīng)對(duì)困難。