行業(yè)產(chǎn)能過剩、庫存高企、企業(yè)利潤下滑甚至虧損……2018年下半年以來，LED芯片行業(yè)步入困境。時至2019年8月，這一境況仍在持續(xù)。
行業(yè)何時才能觸底反彈，而企業(yè)又應(yīng)如何應(yīng)對困局?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了減產(chǎn)清庫存外，企業(yè)還要加大研發(fā)投入以提高技術(shù)水平，搶占新型顯示領(lǐng)域先機(jī)。
減產(chǎn)的困境
高庫存、價格大幅下滑成了LED芯片行業(yè)共同的問題。
“已經(jīng)有企業(yè)在半價銷售了。”8月29日，高工LED董事長張小飛接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示。而華燦光電在今年半年報中曾經(jīng)提到，當(dāng)前公司LED芯片的總體毛利率已經(jīng)為負(fù)。
為何行業(yè)步入如此困境?張小飛分析稱，過去幾年，生產(chǎn)外延片的設(shè)備(即MOCVD)國產(chǎn)化以后，LED芯片平均生產(chǎn)成本大幅下滑，大家紛紛增加投入以提高產(chǎn)能。
LED芯片產(chǎn)能大幅增加的同時，市場規(guī)模增加卻未能與之相匹配。張小光認(rèn)為，目前LED芯片大部分應(yīng)用于照明領(lǐng)域，但這一市場增長非常少：一方面，照明產(chǎn)品使用壽命長，暫時難現(xiàn)大規(guī)模迭代：另一方面，目前的芯片越切越小。打個比方，原來一塊芯片可以做1萬個燈，現(xiàn)在可以做1.5萬個燈。這也對有限的市場增長有抵消作用。
華燦光電在2019年半年報中稱：“LED照明市場尤其是低端白光照明芯片市場已步入成熟期，價格下跌幅度較大。”
在如此情況下，企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對?“庫存大了，企業(yè)資金有壓力，只能慢慢消庫存?！睆埿★w認(rèn)為，當(dāng)前企業(yè)肯定需要減產(chǎn)。不過，對于企業(yè)來說，減產(chǎn)也并不容易。因?yàn)長ED芯片生產(chǎn)設(shè)備維護(hù)成本較高，減產(chǎn)就意味著平均成本增加?！斑@是個悖論：不擴(kuò)大產(chǎn)能，價格下不來;產(chǎn)能加大了，結(jié)果產(chǎn)能過剩?！?/p>
對此，華燦光電也在半年報中有提及，公司稱相應(yīng)調(diào)整了競爭策略和生產(chǎn)戰(zhàn)略，主動降低了中低端產(chǎn)品的排產(chǎn)量，使得公司上半年LED芯片的產(chǎn)能利用率降至62.5%，相應(yīng)影響了報告期內(nèi)的單片成本，體現(xiàn)為平均單片成本升高。以上綜合使得報告期的毛利率較上年同期大幅下降。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，也有企業(yè)選擇直接關(guān)閉工廠。2018年12月，*ST德豪管理層擬定了關(guān)閉LED芯片工廠的計(jì)劃。結(jié)合2019年的經(jīng)營情況，2019年7月，*ST德豪董事會最終同意并授權(quán)管理層按計(jì)劃穩(wěn)妥實(shí)施以“關(guān)停并轉(zhuǎn)”為手段盡快處理芯片制造業(yè)務(wù)，爭取在2019年第三季度完成。
企業(yè)競相布局新型顯示領(lǐng)域
部分企業(yè)已經(jīng)減產(chǎn)或者關(guān)閉工廠，那么行業(yè)何時才能好轉(zhuǎn)?張小飛表示暫時“看不到”。至于2019年能否觸底反彈，張小飛認(rèn)為可能性不大，“產(chǎn)能擺在那里，但需求端增量小甚至不增長”。
對于企業(yè)來說，還有哪些突破口?多家公司提到了Mini LED與Micro LED等新型顯示領(lǐng)域。
8月29日，三安光電工作人員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，在未來LED技術(shù)發(fā)展中，現(xiàn)在的熱門Mini LED與Micro LED，效率很高，也很節(jié)能;LED農(nóng)業(yè)照明也是一大熱門，UVC深紫外也是未來的發(fā)展方向，還有激光照明的市場也在不斷增長。這些都是三安光電重點(diǎn)布局的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)。
華燦光電則在半年報中表示，下一階段將與終端客戶深度配合，對Mini LED產(chǎn)品性能、可靠性和良率持續(xù)提升優(yōu)化，并進(jìn)一步降低成本，力爭加速推動Mini LED市場的爆發(fā)。Micro LED方面，公司從外延到芯片端都已經(jīng)進(jìn)行了相應(yīng)的技術(shù)研究及儲備。
不過，三安光電也承認(rèn)，Mini LED與Micro LED目前“還存在一些問題”。張小飛也認(rèn)為新型顯示領(lǐng)域未來有很大增長空間，但仍存在巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù)難點(diǎn)。
一位長期關(guān)注LED芯片的業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這是芯片行業(yè)未來脫困的一個方向。但他進(jìn)一步提出疑問，在Mini LED和Micro LED技術(shù)方面，國內(nèi)企業(yè)是不是有優(yōu)勢?突破點(diǎn)在哪里?
對于上述問題，張小明認(rèn)為，國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)的差距并不明顯。“目前都處于研發(fā)階段。”張小飛表示，主要還是看應(yīng)用放量后誰比較占優(yōu)勢。
雖然對Mini LED和Micro LED領(lǐng)域均存在疑問，但張小明和上述業(yè)內(nèi)人士均表示，對于LED企業(yè)而言，最關(guān)鍵的還是鼓勵研發(fā)投入和培養(yǎng)人才——研發(fā)是長效工作，企業(yè)需要做長期的技術(shù)積累。
上述業(yè)內(nèi)人士還提出，可以對當(dāng)前的政府補(bǔ)貼機(jī)制進(jìn)行完善，以改變LED芯片行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。上述人士表示，國外也有補(bǔ)貼，但補(bǔ)貼方式和國內(nèi)不太一樣。國內(nèi)是補(bǔ)貼在上游，國外很多補(bǔ)貼在消費(fèi)端，補(bǔ)貼在基礎(chǔ)技術(shù)。
根據(jù)財(cái)報，三安光電今年上半年計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助達(dá)4.24億元，而公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.83億元;華燦光電今年上半年計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助達(dá)1.18億元，而公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損5.32億元。
