昨天在朋友圈看到一篇《分析師詳解歐司朗經(jīng)營戰(zhàn)略升級--LEDinside》，作者：LED行業(yè)分析師王飛。 這篇文章寫的非常好，也引發(fā)了我的一些個人想法。于是登錄塵封已久的公號，為仍然沒有取消關(guān)注的1412名粉絲分享一點自己的看法。

　　國內(nèi)大大小小的LED企業(yè)有接近一萬家，但是能成為OSRAM競爭對手的企業(yè)需要具備幾個硬件條件：

　　1、外延、芯片研發(fā)制造能力。

　　2、LED器件研發(fā)生產(chǎn)能力。

　　3、細(xì)分領(lǐng)域應(yīng)用設(shè)計和研發(fā)能力。

　　經(jīng)過這幾個條件篩選，發(fā)現(xiàn)所剩無幾，也只剩下國內(nèi)幾大家了。無非是SN、DH、JN。

　　首先說說SN，企業(yè)位于金磚會議的鷺島，中小功率芯片國內(nèi)第一品牌。外延和芯片國內(nèi)一流水平。封裝環(huán)節(jié)擁有國內(nèi)最大EMC產(chǎn)能的TD，也有以技術(shù)聞名的LMNS。下屬企業(yè)TD為國際一流品牌代工EMC產(chǎn)品，質(zhì)量管控亦屬一流水平。LMNS公司在美國成立，當(dāng)初收購也是花了很高的代價。雖然目前美國原始團(tuán)隊成員離開了很多，但是產(chǎn)品的底蘊(yùn)仍然在。在特種照明應(yīng)用上的光引擎產(chǎn)品，也只有他們可以和OSRAM匹敵。但是，SN欠缺應(yīng)用設(shè)計和研發(fā)能力，這里所指的并不是簡單的燈具應(yīng)用，而是高端應(yīng)用的研發(fā)，例如車用照明的應(yīng)用端。

　　小結(jié)：SN擁有外延、芯片的高端研發(fā)水平、大規(guī)模產(chǎn)能水平和封裝生產(chǎn)能力都可以和OSRAM匹敵，目前欠缺的是高精尖的芯片研發(fā)和高階的應(yīng)用布局。

　　再來說說DH，企業(yè)總部和掌握核心競爭力的格力同處一城。產(chǎn)業(yè)鏈布局也是相當(dāng)?shù)耐晟?，從外延、芯片到封裝、應(yīng)用都有廣泛布局。前段時間該公司和Lumileds產(chǎn)生專利糾紛，一怒之下將Lumileds以及Apple公司告上法庭。其公司的倒裝芯片和倒裝大功率器件確實為國內(nèi)的封裝局面打開了新的大門，同時在普通照明應(yīng)用端持股國內(nèi)照明品牌價值第一的品牌。

　　只是，如果要和OSRAM這樣的國際巨頭PK在高端制造上仍然有不小的差距。該公司的倒裝大功率器件產(chǎn)品也通過了車規(guī)級的認(rèn)證，并在部分國內(nèi)車廠進(jìn)行應(yīng)用。在車用上，除了前大燈的其他車用照明，可以和OSRAM進(jìn)行局部PK，車前大燈的領(lǐng)域受限于高端芯片的制造，而有所欠缺。受限于芯片技術(shù)路線，并未在安防紅外、虹膜和人臉識別、傳感器等領(lǐng)域涉足，這一方面無法和OSRAM競爭。

　　小結(jié)：DH擁有可見光領(lǐng)域外延、倒裝芯片的核心技術(shù)，封裝產(chǎn)品的產(chǎn)能不大，封裝產(chǎn)品目前已進(jìn)入國內(nèi)的車廠、手機(jī)廠商等應(yīng)用。高利潤細(xì)分市場的應(yīng)用暫無涉足。

　　再來說說JN，該公司技術(shù)在國內(nèi)首屈一指，技術(shù)路線也是獨樹一幟。在外延和芯片技術(shù)上，處于行業(yè)一流水平，曾獲得國家級一等獎。在封裝產(chǎn)品上，該公司產(chǎn)品定位是對標(biāo)國際一流的C企業(yè)，并非OSRAM。伴隨著國內(nèi)的后裝車燈市場起色，該公司充分利用資源進(jìn)行市場布局，目前也取得了相當(dāng)好的成績。應(yīng)用端，該公司有子公司專注于道路照明。也是受限于外延端的技術(shù)路線，只是在可見光范圍，并無其他產(chǎn)品可和OSRAM產(chǎn)品競爭。

　　小結(jié)：JN擁有政府資源和資本優(yōu)勢，并且通過投資方并購了一家早期LED上市公司。在外延和芯片端，缺乏更高階的技術(shù)優(yōu)勢，封裝端目前只能靠合資的方式進(jìn)入部分高端應(yīng)用，例如車用和手機(jī)。在細(xì)分的車用燈具上成立了專門的子公司。若要和OSRAM匹敵，還需要在技術(shù)上更進(jìn)一步的提升。

　　以上只是筆者認(rèn)為的具有可能的競爭對手，國內(nèi)不乏有專注于芯片的企業(yè)，例如HC，其中小功率芯片也是可圈可點。也有很多專注于封裝產(chǎn)品的上市公司，例如HL、RF、JF、JK等企業(yè)在封裝端的產(chǎn)品上，也有很強(qiáng)的競爭力。應(yīng)用端更有類似MLS這樣的超級大產(chǎn)能的企業(yè)，并且收購部分OSRAM的原有業(yè)務(wù)，在通用照明市場具有很強(qiáng)的競爭力。

　　只是，OSRAM的優(yōu)勢特別明顯，專注于高端品質(zhì)、高端技術(shù)和高附加值的產(chǎn)品應(yīng)用。國內(nèi)企業(yè)還需要經(jīng)過很長時間的技術(shù)積累、品牌影響力來和OSRAM一爭高下。

　　水平有限，粗淺看法，博君一笑爾。