（原標(biāo)題：瑞華陷造假風(fēng)波：康得新虛增119億，輔仁藥業(yè)17億消失，殃及近60企業(yè)）

300多家A股上市公司是瑞華的客戶

對(duì)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(簡(jiǎn)稱“瑞華”)來(lái)說(shuō)，今年是個(gè)多事之秋。

前腳，深陷康得新虛增119億元利潤(rùn)的漩渦；后腳，又迎來(lái)輔仁藥業(yè)17億元貨幣資金消失的雷?？档眯伦?010年上市以來(lái)，審計(jì)單位都是瑞華(及其前身)，輔仁藥業(yè)近7年年報(bào)也是由瑞華審計(jì)。

就在7月31日，大族激光被媒體曝光其在歐洲建設(shè)8年、投資6.7億元的研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心竟只是個(gè)酒店。大族激光最近6年的審計(jì)，也是瑞華負(fù)責(zé)。8月1日，公司董事長(zhǎng)怒懟央視財(cái)經(jīng)記者引起軒然大波，公司事后發(fā)布致歉公告，同時(shí)解釋了歐洲研發(fā)中心工程進(jìn)度落后以及預(yù)算增加的問(wèn)題，并預(yù)計(jì)在2020年底竣工。

這些都曾是A股市場(chǎng)的“白馬股”，如今搖身變成“黑天鵝事件”，投資者難以接受，瑞華也處在風(fēng)口浪尖，陷入造假風(fēng)波。

截至今年一季度末，康得新、輔仁藥業(yè)和大族激光分別有15.55萬(wàn)戶、2.25萬(wàn)戶、10.71萬(wàn)戶股東，3家公司坑了28.5萬(wàn)戶股東。

目前，瑞華已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。中國(guó)新聞周刊聯(lián)系到瑞華，其工作人員未予置評(píng)。

“皇帝的新裝”

2018年瑞華收入28.79億元。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年，瑞華負(fù)責(zé)了319家上市公司年報(bào)審計(jì)，共獲得審計(jì)薪酬3.57億元。

面對(duì)輿論的討伐，瑞華發(fā)聲明辯解稱，對(duì)康得新的重大風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目執(zhí)行了審計(jì)機(jī)構(gòu)能夠執(zhí)行的應(yīng)有審計(jì)程序，全面履行了應(yīng)盡的職責(zé)義務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，2016年至2018年，瑞華對(duì)康得新的審計(jì)報(bào)酬均為210萬(wàn)元，對(duì)輔仁藥業(yè)的審計(jì)報(bào)酬，則從2016年的40萬(wàn)元，升至2017年和2018年的209萬(wàn)元。

這份聲明卻被網(wǎng)友和投資者質(zhì)疑，瑞華若不能查錯(cuò)，也無(wú)數(shù)據(jù)背書，那花200多萬(wàn)請(qǐng)你來(lái)干什么？

也有從事審計(jì)的網(wǎng)友質(zhì)疑瑞華在對(duì)康得新的多項(xiàng)審計(jì)中，沒(méi)有完全按審計(jì)程序處理。“八問(wèn)瑞華”的質(zhì)疑在網(wǎng)絡(luò)上流傳甚廣。

“可能風(fēng)控有點(diǎn)飄了，之前輔仁藥業(yè)已經(jīng)被舉報(bào)很多次了”，某會(huì)計(jì)師事務(wù)所員工表示。

“聽(tīng)說(shuō)他們會(huì)共用一個(gè)品牌，但是內(nèi)部各自做各自的項(xiàng)目”，某外資頭部會(huì)計(jì)師事務(wù)所員工告訴中國(guó)新聞周刊。

有律師認(rèn)為，特殊普通合伙制度是瑞華陷入困境的根源。特殊普通合伙制度下，一個(gè)合伙人或數(shù)個(gè)合伙人在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中因故意或者重大過(guò)失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任或者無(wú)限連帶責(zé)任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。

也就是說(shuō)，如果一個(gè)合伙人出了差錯(cuò)，其他合伙人可以立馬將其分割出去。

此外，行業(yè)情況也導(dǎo)致了會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)水平參差不齊。根據(jù)公開(kāi)信息，瑞華是由多家會(huì)計(jì)師事務(wù)所經(jīng)過(guò)4輪合并形成的，瑞華這個(gè)名字也才用了6年，其目前在全國(guó)有40家分所，合伙人360多名，8986名從業(yè)人員，其中注冊(cè)會(huì)計(jì)師2266名。

“審計(jì)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)的年輕人居多，行業(yè)待遇低，平常又辛苦，很多人積攢些經(jīng)驗(yàn)后，就紛紛跳槽高就了”，一位內(nèi)資頭部會(huì)計(jì)師事務(wù)所的員工告訴中國(guó)新聞周刊。

“審計(jì)準(zhǔn)則是死的，就算完全按照準(zhǔn)則來(lái)，最后出問(wèn)題了，審計(jì)還是有責(zé)任，沒(méi)有勤勉盡責(zé)”，上海東方劍橋律師事務(wù)所證券索賠律師吳立駿對(duì)中國(guó)新聞周刊表示。

如是金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、如是資本創(chuàng)始合伙人朱振鑫對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，當(dāng)下公司治理結(jié)構(gòu)不合理，實(shí)際控制人事實(shí)集公司決策權(quán)、管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)于一身，是財(cái)務(wù)造假的關(guān)鍵。審計(jì)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)層面，可能與上市公司之間存在一些內(nèi)部交易。

北京中同律師事務(wù)所合伙人趙銘亦對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)大環(huán)境下，上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間雇傭與被雇傭關(guān)系，勢(shì)必會(huì)驅(qū)使一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所迎合上市公司經(jīng)營(yíng)者需要，造成審計(jì)結(jié)果背離真實(shí)、客觀、公正的要求。

有網(wǎng)友則形容，現(xiàn)實(shí)中這種表面審計(jì)合規(guī)，就像“皇帝的新裝”。

或承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

據(jù)悉，目前已有投資者發(fā)起對(duì)康得新和輔仁藥業(yè)的索賠。趙銘對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，康得新造假周期長(zhǎng)，虛增利潤(rùn)巨大，且曾是千億市值的白馬股，投資者投入成本高，單戶損失在幾十萬(wàn)至幾百萬(wàn)不等。保守估計(jì)索賠的投資者為幾千人，索賠金額預(yù)計(jì)在50億元以上。

吳立駿告訴中國(guó)新聞周刊，目前已收到近300人對(duì)康得新的訴訟，咨詢和正式訴訟的索賠金額合計(jì)接近1億元，收到近100人對(duì)輔仁藥業(yè)的訴訟。

上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌亦對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，目前已有150余位投資者向其提供了完整的委托材料，初步統(tǒng)計(jì)的索賠金額接近3000萬(wàn)元，此外，還有數(shù)百位投資者正在陸續(xù)準(zhǔn)備資料。而目前咨詢輔仁藥業(yè)索賠事宜的投資者已超200人，在證監(jiān)會(huì)尚未出具處罰結(jié)論的情況下，可索賠投資者的范圍暫無(wú)法確定。

王智斌表示，如果證監(jiān)會(huì)認(rèn)定瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)康得新和輔仁藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)未勤勉盡責(zé)，將帶領(lǐng)投資者將瑞華列為第二被告，要求其承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。“在司法實(shí)踐中，已經(jīng)出現(xiàn)了多起會(huì)計(jì)師事務(wù)所被法院判決承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的案件。”

除連帶賠償責(zé)任，瑞華也有被注銷執(zhí)業(yè)許可的可能。朱振鑫表示，根據(jù)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所幫助和隱瞞財(cái)務(wù)造假，情節(jié)嚴(yán)重者并可以由省級(jí)以上政府財(cái)政部門暫停經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或者予以撤銷?！凹词故遣槐蛔N，也會(huì)元?dú)獯髠??！?/p>

近60家上市公司受影響

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，因瑞華被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，近60家上市公司業(yè)務(wù)受到影響，其中瑞華負(fù)責(zé)的33家IPO項(xiàng)目全部被中止審查。

朱振鑫認(rèn)為，瑞華事件后，上市公司在篩選選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)會(huì)更注重口碑和歷史，對(duì)曾經(jīng)有過(guò)財(cái)務(wù)造假歷史的事務(wù)所會(huì)更加慎重。

據(jù)中注協(xié)，2016年至2018年，瑞華就有5次被監(jiān)管層處罰的歷史。

圖片來(lái)源：中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站

實(shí)際上，7月份以來(lái)，已經(jīng)有5家上市公司解聘了瑞華，包括太陽(yáng)紙業(yè)、通裕重工、天鐵股份、隆基股份和歌爾股份。其中，天鐵股份是2018年剛剛聘任的瑞華。

“注冊(cè)會(huì)計(jì)師是獨(dú)立于公司的第三方，對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表提供合法性、公允性的意見(jiàn)，是投資者的第一輪‘守門人’”，朱振鑫認(rèn)為，瑞華事件敲響警鐘，面對(duì)監(jiān)管的加強(qiáng)，造假的代價(jià)會(huì)越來(lái)越大，行業(yè)內(nèi)不作為的現(xiàn)象會(huì)大大減少，會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)面臨著重新洗牌。

趙銘認(rèn)為，造假成本的低廉，是當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)造假泛濫的重要原因之一。遏制上市公司造假的最有效的措施是加大對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所違規(guī)行為的處罰力度。

實(shí)際上，去年大智慧案件中，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所被判承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)已經(jīng)有了一定震懾。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，2018年有219家公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告，而2017年僅有123家。

針對(duì)頻繁出現(xiàn)的上市公司財(cái)務(wù)造假案，近日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，正在會(huì)同有關(guān)方面，推動(dòng)盡快修改完善《證券法》《刑法》有關(guān)規(guī)定，擬對(duì)虛假信披中的相關(guān)違法行為，大幅提高刑期上限和罰款、罰金數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化民事?lián)p害賠償責(zé)任，實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，切實(shí)提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。

吳立駿對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，“增加處罰力度可以起到一定作用，但是有多高的利潤(rùn)，人就有多大的膽量去違法，甚至踐踏法律，僅要求審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)自突破是不可能的，所以更需要增加監(jiān)管力度，發(fā)動(dòng)中介和社會(huì)力量去監(jiān)督上市公司?！?/p>

2002年之前，國(guó)際知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所有五家，除了目前被熟知的普華永道、德勤、畢馬威、安永，還有安達(dá)信。但其審計(jì)的安然公司，因在3年間虛增盈利5億多美元、少列債務(wù)6億多美元被查。從安然案爆發(fā)的半個(gè)月時(shí)間，安達(dá)信竟銷毀了數(shù)千頁(yè)安然公司的文件，直到收到美國(guó)證交委的傳票后才停止銷毀文件。之后，安達(dá)信被美國(guó)法院認(rèn)定犯有阻礙政府調(diào)查安然破產(chǎn)案的罪行。2002年，從事審計(jì)近90年的安達(dá)信宣告倒閉。

瑞華，會(huì)是下一個(gè)安達(dá)信嗎？