證券代碼：300102          證券簡(jiǎn)稱(chēng)：乾照光電          公告編號(hào)：2012-004

廈門(mén)乾照光電股份有限公司

2011年年度報(bào)告摘要

1 重要提示

1.1 本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個(gè)別及連帶責(zé)任。

本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告全文，報(bào)告全文同時(shí)刊載于證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站 。投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。

1.2 公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)廈門(mén)天健正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并被出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

1.3 公司負(fù)責(zé)人鄧電明、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人葉孫義及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會(huì)計(jì)主管人員)彭興華聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整。

2 公司基本情況

2.1 基本情況簡(jiǎn)介

2.2 聯(lián)系人和聯(lián)系方式

3 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要

3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

單位：元

3.2 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

3.3 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目

適用   不適用

單位：元

4 股東持股情況和控制框圖

4.1 前10名股東、前10名無(wú)限售條件股東持股情況表

單位：股

4.2 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

5 董事會(huì)報(bào)告

5.1 管理層討論與分析概要

一、公司經(jīng)營(yíng)情況

（一）報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧

2011年是公司發(fā)展歷程具有重要里程碑的一年，是公司“再創(chuàng)業(yè)年”元年。在這一年里，公司緊緊圍繞“再創(chuàng)業(yè)年元年”的發(fā)展戰(zhàn)略，帶領(lǐng)公司全體員工，認(rèn)真貫徹落實(shí)2011年計(jì)劃。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，努力做好設(shè)備的安裝調(diào)試及生產(chǎn)安排工作，克服種種困難，在產(chǎn)能創(chuàng)新、研發(fā)領(lǐng)域、市場(chǎng)拓展和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備等領(lǐng)域均取得新的進(jìn)展，為公司“再創(chuàng)業(yè)年”的良好發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2011年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為37,690.80萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng) 26.85% ；利潤(rùn)總額為20,915.38萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)26.76%；凈利潤(rùn)為17,784.10萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng) 29.70%，圓滿(mǎn)完成了公司制定的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（二）2011年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況

公司的主要業(yè)務(wù)是半導(dǎo)體光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，目前主要有高亮度四元系LED外延片及芯片和三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片及芯片兩大類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。目前，公司高亮度四元系LED芯片以紅、黃光為主，其封裝后產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于背光源、夜景工程、交通燈、電子設(shè)備、顯示屏、汽車(chē)等眾多領(lǐng)域；公司生產(chǎn)的三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片主要應(yīng)用于空間飛行器電源和地面聚光。

本報(bào)告期內(nèi)，公司仍專(zhuān)注于高亮度四元系LED外延片及芯片和三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片及芯片等半導(dǎo)體光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。

（三）報(bào)告期內(nèi)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

1、先進(jìn)的技術(shù)與強(qiáng)大的研發(fā)能力

（1）對(duì)四元系紅、黃光LED與砷化鎵太陽(yáng)能電池外延生長(zhǎng)核心技術(shù)的掌握，是公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)。

LED芯片的質(zhì)量高低，主要體現(xiàn)在芯片亮度、芯片的均勻性以及芯片的可靠性，這些均由外延生長(zhǎng)技術(shù)所決定。公司自主研發(fā)和掌握了多項(xiàng)四元系紅、黃光LED外延片生長(zhǎng)的核心技術(shù)，這些技術(shù)的應(yīng)用，使公司四元系LED外延片、芯片產(chǎn)品保持了良好的均勻性、穩(wěn)定性和一致性。公司批量生產(chǎn)的超高亮度四元系紅、黃光LED芯片，標(biāo)準(zhǔn)芯片最高亮度達(dá)到200mcd，平均亮度達(dá)到180mcd，成功開(kāi)發(fā)的高功率、高效率和高可靠性的四元系LED芯片亮度達(dá)到400mcd-600mcd，均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。

在三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片方面，公司自主研發(fā)和擁有多項(xiàng)MOCVD核心技術(shù)，公司所生產(chǎn)的空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片，其加工制成的電池產(chǎn)品光電轉(zhuǎn)換效率達(dá)到27%-29%，處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)的水平。公司地面用聚光三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池芯片產(chǎn)品已試制成功，電池產(chǎn)品在500-1000倍聚光條件下實(shí)現(xiàn)的光電轉(zhuǎn)化效率達(dá)到35%-39%，技術(shù)也處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)水平，目前已完成產(chǎn)品的中試，與國(guó)內(nèi)外多家廠(chǎng)商確立合作意向，并已實(shí)現(xiàn)了小量產(chǎn)品銷(xiāo)售，將適時(shí)進(jìn)行規(guī)模化生產(chǎn)。

（2）公司核心技術(shù)人員之一的王向武總經(jīng)理，是國(guó)內(nèi)著名的光電光伏行業(yè)專(zhuān)家，具有20多年光電光伏行業(yè)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。王向武領(lǐng)導(dǎo)的公司技術(shù)與研發(fā)團(tuán)隊(duì)，是國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力最強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)之一，該團(tuán)隊(duì)具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并掌握了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)工藝技術(shù)。

2、國(guó)內(nèi)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位和經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

公司是目前國(guó)內(nèi)最大的四元系紅、黃光LED芯片供應(yīng)商之一，也是目前國(guó)內(nèi)最大的能夠批量生產(chǎn)三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片的供應(yīng)商之一。憑借公司擁有的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，公司將受惠于中國(guó)LED應(yīng)用市場(chǎng)以及三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池需求的持續(xù)快速增長(zhǎng)，尤其是公司專(zhuān)注于為國(guó)內(nèi)LED增長(zhǎng)較為迅速的景觀照明、顯示屏等市場(chǎng)提供高質(zhì)量的四元系紅、黃光LED芯片產(chǎn)品，將直接受惠于上述市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)。作為國(guó)內(nèi)主要的三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片提供商，未來(lái)十年中國(guó)航天事業(yè)的快速發(fā)展，包括探月工程計(jì)劃、神州計(jì)劃、北斗全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)等重大空間計(jì)劃的實(shí)施，以及空間飛行器上砷化鎵太陽(yáng)能電池逐漸取代晶體硅太陽(yáng)能電池產(chǎn)品的趨勢(shì)等等，都將使公司直接受益。因此，相對(duì)于國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司具有的較大生產(chǎn)規(guī)模以及和供應(yīng)商較強(qiáng)的議價(jià)能力，也能夠在行業(yè)內(nèi)選擇有較強(qiáng)吸引力的并購(gòu)和整合商機(jī)。

同時(shí)，公司在快速發(fā)展過(guò)程中體現(xiàn)出突出的盈利能力和資本利用效率，是公司在研發(fā)、制造、銷(xiāo)售多個(gè)環(huán)節(jié)的綜合管理能力的表現(xiàn)，公司因此能夠在未來(lái)人才和資源競(jìng)爭(zhēng)中處于更加有利地位，為未來(lái)進(jìn)入更大、更成熟市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，打下良好的基礎(chǔ)。

3、先進(jìn)的設(shè)備和最具競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的完美結(jié)合

MOCVD外延爐的先進(jìn)程度很大程度上代表了LED制造企業(yè)設(shè)備整體技術(shù)水平。公司擁有25臺(tái)德國(guó)AIXTRON公司的MOCVD外延爐，該設(shè)備是公認(rèn)的原材料耗用最低、經(jīng)濟(jì)性最高的設(shè)備，性能處于國(guó)際先進(jìn)水平，適于進(jìn)行批量化生產(chǎn)，進(jìn)一步保證了公司四元系LED產(chǎn)品性能的一致性和均勻性。

公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)對(duì)設(shè)備及相關(guān)工藝的熟練掌握，使公司在設(shè)備安裝、調(diào)試的速度和質(zhì)量方面創(chuàng)下設(shè)備廠(chǎng)商的記錄，并且運(yùn)轉(zhuǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量也領(lǐng)先同行。

同時(shí)，公司現(xiàn)有MOCVD外延爐具有極強(qiáng)的通用性，只需更換襯底材料、改變生長(zhǎng)程序，就可以在四元系LED外延片和多結(jié)太陽(yáng)能電池外延片產(chǎn)品之間進(jìn)行切換，使公司能夠根據(jù)市場(chǎng)需求狀況隨時(shí)調(diào)整兩大類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)計(jì)劃，最大限度的提升設(shè)備使用效率、降低產(chǎn)品單位固定成本。

公司是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)同時(shí)生產(chǎn)四元系LED外延片和芯片及空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片和芯片的企業(yè)，這種基于MOCVD外延爐設(shè)備，形成了“四元系紅黃光LED外延片和砷化鎵太陽(yáng)電池外延片”極具競(jìng)爭(zhēng)力的半導(dǎo)體光電產(chǎn)品組合，不僅有利于持續(xù)技術(shù)積累、提高設(shè)備管理效率，而且大大降低了市場(chǎng)波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、良好的覆蓋國(guó)內(nèi)主要客戶(hù)的直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)

公司自成立以來(lái)，不同于臺(tái)資芯片廠(chǎng)商通行的代銷(xiāo)模式，完全采取直銷(xiāo)的模式進(jìn)行銷(xiāo)售，形成了以廈門(mén)為中心，揚(yáng)州、深圳辦事處為兩翼，覆蓋珠三角、長(zhǎng)三角和閩三角區(qū)域的國(guó)內(nèi)主要封裝企業(yè)，最快當(dāng)天發(fā)貨的直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。

良好的直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，不僅有利于加強(qiáng)與核心客戶(hù)的溝通和提高售后服務(wù)水平，提高客戶(hù)的滿(mǎn)意度和忠誠(chéng)度，而且也能及時(shí)了解市場(chǎng)需求和變化。同時(shí)，公司還通過(guò)電話(huà)指導(dǎo)、技術(shù)人員現(xiàn)場(chǎng)解決問(wèn)題等多種方式，積極為下游封裝企業(yè)提供技術(shù)支持，形成了屢獲客戶(hù)好評(píng)的售后服務(wù)體系。

與海外廠(chǎng)商相比，公司的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和專(zhuān)業(yè)的服務(wù)體系加強(qiáng)了本土廠(chǎng)商的本地化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

5、具有豐富產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)精神的管理層，穩(wěn)定的核心員工團(tuán)隊(duì)

公司管理層核心人員在半導(dǎo)體光電領(lǐng)域，具有多年的產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理及市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，既是技術(shù)專(zhuān)家又是管理專(zhuān)家，在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的影響力與號(hào)召力。公司的創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)鄧電明具有豐富的大型制造類(lèi)企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，也具有多年半導(dǎo)體光電企業(yè)產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)；公司總經(jīng)理王向武專(zhuān)注從事半導(dǎo)體光電技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用二十余年，是國(guó)內(nèi)權(quán)威的技術(shù)專(zhuān)家，為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體光電行業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)做出了重要貢獻(xiàn)，曾獲廈門(mén)市十大產(chǎn)業(yè)科技功臣大獎(jiǎng)和廈門(mén)市“五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)隆保云錇槭椎墓炯夹g(shù)團(tuán)隊(duì)是國(guó)內(nèi)研發(fā)綜合實(shí)力最強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)之一。

公司初步形成了搭配合理，穩(wěn)定高效的核心管理團(tuán)隊(duì)，并且公司的主要管理者都是公司的創(chuàng)始人并持有主要股份，骨干團(tuán)隊(duì)在運(yùn)營(yíng)各環(huán)節(jié)精益求精，體現(xiàn)出鮮明的創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)業(yè)精神。

公司通過(guò)團(tuán)隊(duì)合作，引進(jìn)國(guó)際著名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，逐步建立并完善了法人治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制，凝聚力和核心員工的穩(wěn)定性不斷增強(qiáng)。

6、得到產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)的充分認(rèn)同，在行業(yè)內(nèi)建立起了良好口碑

公司已承擔(dān)多項(xiàng)國(guó)家和省部級(jí)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，報(bào)告期內(nèi)，公司又先后承擔(dān)了國(guó)家高技術(shù)（863計(jì)劃）項(xiàng)目：

（1）“帶隙匹配的倒置四結(jié)太陽(yáng)電池的課題（2011AA050512）項(xiàng)目”。

通過(guò)該項(xiàng)目的實(shí)施，可研制成功具有較高光電轉(zhuǎn)換效率的帶隙匹配型倒置四結(jié)太陽(yáng)電池，該電池將能夠適用于空間飛行器主電源系統(tǒng)和地面聚光發(fā)電系統(tǒng)。

（2）“無(wú)熒光粉LED外延生長(zhǎng)技術(shù)研究（2011AA03A112）項(xiàng)目”。

通過(guò)該項(xiàng)目的實(shí)施，將獲得高光源品質(zhì)照明用芯片并在通用照明領(lǐng)域?qū)⒄家幌亍?/P>

（3）“兆瓦級(jí)高倍聚光化合物太陽(yáng)電池產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)研究（2011AA050507）”。

通過(guò)該項(xiàng)目的實(shí)施，將大量應(yīng)用于高效聚光太陽(yáng)能電站上。

綜合上述,鑒于公司核心技術(shù)及核心競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，為公司將來(lái)居于領(lǐng)導(dǎo)地位的光電供應(yīng)商的遠(yuǎn)景目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

公司管理團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)能力、務(wù)實(shí)作風(fēng)和創(chuàng)業(yè)精神深獲業(yè)內(nèi)認(rèn)同。行業(yè)專(zhuān)家、設(shè)備廠(chǎng)商、大小客戶(hù)、風(fēng)險(xiǎn)投資商都看好公司未來(lái)并積極與公司合作，并且隨后得到高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)。良好的信譽(yù)和口碑，是支持公司快速發(fā)展并成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)廠(chǎng)商的主要原因。

（四）公司子公司及其經(jīng)營(yíng)情況

截至報(bào)告期末，揚(yáng)州乾照光電有限公司為本公司擁有的唯一全資子公司，具體情況如下：

1、成立時(shí)間：2009年2月19日

2、注冊(cè)資本：8,000萬(wàn)元

3、實(shí)收資本：8,000萬(wàn)元

4、注冊(cè)地址：揚(yáng)州市維揚(yáng)路108號(hào)

5、法定代表人：鄧電明

6、經(jīng)營(yíng)范圍：電子工業(yè)技術(shù)研究、咨詢(xún)服務(wù)，光電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及技術(shù)服務(wù)，超高亮度發(fā)光二極管（LED）應(yīng)用產(chǎn)品系統(tǒng)工程的安裝、調(diào)試和維修，自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

7、主營(yíng)業(yè)務(wù)：主要有高亮度四元系LED外延片及芯片和三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)電池外延片及芯片兩大類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

8、高新技術(shù)企業(yè)：公司之全資子公司揚(yáng)州乾照光電有限公司于報(bào)告期內(nèi)獲得了江蘇省科學(xué)技術(shù)廳、江蘇省財(cái)政廳、江蘇省國(guó)家稅務(wù)局、江蘇省地方稅務(wù)局聯(lián)合下發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，證書(shū)編號(hào)：GR201132000341，發(fā)證時(shí)間2011年8月2日，認(rèn)定有效期：三年（2011年至2013年）。

揚(yáng)州乾照光電有限公司系公司的全資子公司，公司持有揚(yáng)州乾照100%的股權(quán)。經(jīng)天健正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，截至2011年12月31日，揚(yáng)州乾照的總資產(chǎn)為69,580.81 萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者權(quán)益為32,216.27 萬(wàn)元，2011年度營(yíng)業(yè)收入20,990.35 萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6,963.29萬(wàn)元 。

二、對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望

（一）行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

公司自設(shè)立以來(lái)，一直專(zhuān)注于從事半導(dǎo)體光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，并秉持“四元系紅黃光LED外延片與芯片及砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片與芯片”的生產(chǎn)、銷(xiāo)售模式和“用戶(hù)至上，服務(wù)用心，持續(xù)改善，精益求精”的質(zhì)量方針。

根據(jù)BP預(yù)估，自2003年起算，石油、天然氣、煤等非再生性能源將在41年、67年及192年內(nèi)耗竭。隨著石油儲(chǔ)量減少，開(kāi)采成本將逐漸提高，油價(jià)已由需求趨勢(shì)轉(zhuǎn)為供給驅(qū)動(dòng)，這些都促使人們的資源危機(jī)意識(shí)增強(qiáng)，如何提高資源利用率、節(jié)約能源已經(jīng)成為社會(huì)發(fā)展的重要課題。另外，人類(lèi)對(duì)自身生存環(huán)境的保護(hù)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，資源充分利用和節(jié)能技術(shù)逐漸受重視。LED作為新型高效固體光源，具有長(zhǎng)壽命、節(jié)能、環(huán)保、安全、色彩豐富等顯著優(yōu)點(diǎn)，將成為人類(lèi)照明史上繼白熾燈、熒光燈之后的又一次飛躍，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)意義巨大，是世界光源工業(yè)的一次全新的革命，被公認(rèn)為21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高技術(shù)領(lǐng)域之一。全球巨大的照明市場(chǎng)和各國(guó)對(duì)節(jié)能環(huán)保的高度重視，成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)最大的發(fā)展背景與動(dòng)力。近年來(lái)，世界各主要發(fā)達(dá)國(guó)家都高度重視LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制定了相應(yīng)的國(guó)家級(jí)半導(dǎo)體照明發(fā)展計(jì)劃，以加大研究開(kāi)發(fā)力度，如日本的《21世紀(jì)照明技術(shù)》研究發(fā)展計(jì)劃、美國(guó)能源部的半導(dǎo)體照明國(guó)家研究項(xiàng)目、歐盟的“彩虹計(jì)劃”、臺(tái)灣地區(qū)的“21世紀(jì)照明光源開(kāi)發(fā)計(jì)劃”等。我國(guó)自實(shí)行改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)一直保持較高的增長(zhǎng)率，為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。近年來(lái)，隨著中央、地方財(cái)政和國(guó)民收入的增長(zhǎng)，對(duì)LED產(chǎn)品的承受能力也在不斷增強(qiáng)，為L(zhǎng)ED的大范圍應(yīng)用奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”、國(guó)家“863”計(jì)劃、科技攻關(guān)計(jì)劃等政策的引導(dǎo)下，LED產(chǎn)業(yè)在上游外延生長(zhǎng)、中游芯片制造、下游封裝以及應(yīng)用環(huán)節(jié)均已進(jìn)入量產(chǎn)階段，基本形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并依托國(guó)家LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)初步形成了各具特色的產(chǎn)業(yè)集群。近年來(lái) ，景觀照明、顯示屏、交通信號(hào)燈、背光源等應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模的較快增長(zhǎng)，在這些領(lǐng)域，紅、黃光LED芯片也會(huì)被廣泛應(yīng)用。根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預(yù)計(jì)，2015年國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5,000億元以上，應(yīng)用將以照明為主，重要的應(yīng)用領(lǐng)域包括景觀裝飾、市政照明、背光應(yīng)用、商業(yè)照明、家居照明，汽車(chē)應(yīng)用等。隨著應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，高亮度四元系紅、黃光LED市場(chǎng)需求也在迅速增加，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2012年國(guó)內(nèi)高亮度四元系LED芯片的市場(chǎng)需求量將達(dá)到930億粒。

目前，全球范圍內(nèi)投入規(guī)?；瘧?yīng)用的空間和地面半導(dǎo)體化合物太陽(yáng)能電池均以多結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池為主。砷化鎵太陽(yáng)能電池包括單結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池和多結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池，單結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池的平均光電轉(zhuǎn)換效率約為20%，目前多結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池以三結(jié)為主，國(guó)際上光電轉(zhuǎn)化效率最高的空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品的實(shí)驗(yàn)室光電轉(zhuǎn)化效率約為32%，地面用三結(jié)砷化鎵聚光電池的實(shí)驗(yàn)室光電轉(zhuǎn)化效率為40.7%，三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池已憑借高光電轉(zhuǎn)換效率、高抗輻射能力等優(yōu)勢(shì)取代了單結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池，代表了砷化鎵太陽(yáng)能電池的發(fā)展方向。未來(lái)十年將是中國(guó)航天快速發(fā)展的新階段，探月工程計(jì)劃、神州計(jì)劃、北斗全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)等重大空間計(jì)劃進(jìn)入關(guān)鍵實(shí)施時(shí)期。為此將生產(chǎn)制造一大批空間飛行器發(fā)射升空，在國(guó)內(nèi)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的帶動(dòng)下，我國(guó)在空間用砷化鎵太陽(yáng)能電池的研發(fā)和生產(chǎn)取得快速發(fā)展，空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池的光電轉(zhuǎn)換效率已達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。目前，國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)高效三結(jié)砷化鎵電池外延片的單位僅本公司及中國(guó)電子科技集團(tuán)18所等少數(shù)幾家，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

在地面應(yīng)用市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)聚光砷化鎵太陽(yáng)能電池尚未形成量產(chǎn)供應(yīng)市場(chǎng)。目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)中試技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)完成，正在進(jìn)入小規(guī)模電站試驗(yàn)階段。現(xiàn)已有多個(gè)項(xiàng)目地面太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)將以聚光型砷化鎵太陽(yáng)能電池作為核心部件進(jìn)行建設(shè)，聚光型砷化鎵太陽(yáng)能電池的地面應(yīng)用正逐步成為新的趨勢(shì)。未來(lái)幾年我國(guó)地面用砷化鎵太陽(yáng)能電池可能會(huì)有一個(gè)快速增長(zhǎng)過(guò)程。這對(duì)公司來(lái)講，無(wú)疑是一個(gè)發(fā)展的良機(jī)。

（二）公司所處的市場(chǎng)格局

1、紅、黃光LED外延片、芯片領(lǐng)域

公司目前是國(guó)內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED芯片產(chǎn)量最大的企業(yè)之一。公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)紅、黃光LED外延片、芯片的生產(chǎn)商，如晶元光電、華上光電、奇力光電以及國(guó)內(nèi)的三安光電。

晶元光電，臺(tái)灣著名LED生產(chǎn)企業(yè)，成立于1996年，臺(tái)交所上市公司。產(chǎn)品為全色系LED外延片和芯片，特別是超高亮度LED芯片，目前產(chǎn)能居全球前列。晶元光電以擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有機(jī)金屬氣相淀積法（MOVPE）進(jìn)行生產(chǎn)，其技術(shù)團(tuán)隊(duì)主要由臺(tái)灣工業(yè)研究院光電所科研人員和海內(nèi)外專(zhuān)家組成，技術(shù)實(shí)力雄厚。

華上光電，臺(tái)灣著名LED生產(chǎn)企業(yè)，臺(tái)交所上市公司，成立于1998年，目前LED產(chǎn)品月銷(xiāo)量超過(guò)10億粒。華上光電擁有MOVPE核心技術(shù)，技術(shù)實(shí)力雄厚；其藍(lán)光LED產(chǎn)品通過(guò)了美、日各大封裝廠(chǎng)商認(rèn)證，品質(zhì)優(yōu)良。

奇力光電，2006年成立，臺(tái)灣專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)超高亮度LED芯片廠(chǎng)商，擁有LED外延片、芯片、封裝、應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

三安光電，國(guó)內(nèi)成立最早、規(guī)模最大的全色系超高亮度LED外延片和芯片生產(chǎn)廠(chǎng)商。

2、三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池領(lǐng)域

（1）在空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品領(lǐng)域，因?yàn)閲?guó)外對(duì)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)行禁運(yùn)，國(guó)外企業(yè)產(chǎn)品無(wú)法進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售。本公司是目前國(guó)內(nèi)最大的能夠批量生產(chǎn)三結(jié)砷化鎵電池外延片供應(yīng)商之一，在規(guī)模、產(chǎn)品品質(zhì)、成本等方面具有較大優(yōu)勢(shì)；除本公司外，國(guó)內(nèi)目前只有中國(guó)電子科技集團(tuán)18所等極少數(shù)單位和企業(yè)具有生產(chǎn)空間用三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片的能力。

（2）目前，國(guó)內(nèi)地面用聚光三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模還較小，除本公司外，國(guó)內(nèi)只有少數(shù)企業(yè)從事該領(lǐng)域開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。

（三）公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和2012年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

未來(lái)公司將繼續(xù)在國(guó)家十二五政策及市場(chǎng)的導(dǎo)向下，繼續(xù)圍繞“LED外延片與芯片和砷化鎵太陽(yáng)電池外延片與芯片”兩大類(lèi)產(chǎn)品，充分利用募集資金投資項(xiàng)目，保持和強(qiáng)化目前在國(guó)內(nèi)四元系高亮度紅黃光LED芯片領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，提高產(chǎn)品性能，不斷豐富公司的產(chǎn)品、推陳出新，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；鞏固三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)電池外延片的國(guó)內(nèi)龍頭地位，加大研發(fā)投入，加快推進(jìn)地面用聚光砷化鎵太陽(yáng)能電池外延片產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，力爭(zhēng)成為國(guó)際較大的四元系高亮度LED外延片、芯片和三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)電池供應(yīng)商，為公司未來(lái)成為國(guó)際上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，并在研發(fā)能力、產(chǎn)品種類(lèi)、市場(chǎng)份額等方面均居于領(lǐng)導(dǎo)地位的光電芯片供應(yīng)商這一偉大遠(yuǎn)景打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2012年公司將吸納各領(lǐng)域?qū)＜医M建戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)，同時(shí)公司也在尋求適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，進(jìn)一步拓寬行業(yè)領(lǐng)域以取得更深入更全面的發(fā)展。

2、公司2012年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2012年在國(guó)家政策導(dǎo)向下，結(jié)合公司的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，認(rèn)識(shí)和把握好當(dāng)前形勢(shì)，在原有市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上，拓展公司產(chǎn)品的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍，爭(zhēng)取各項(xiàng)指標(biāo)在2011年基礎(chǔ)上持續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展，公司2012年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃如下：

（1）穩(wěn)固并繼續(xù)擴(kuò)大公司行業(yè)的市場(chǎng)份額

積極推進(jìn)廈門(mén)的募投項(xiàng)目建設(shè)，力爭(zhēng)2012年底前完成生產(chǎn)潔凈廠(chǎng)房的裝修工作，以便于2013年及未來(lái)形成新增產(chǎn)能，穩(wěn)固并努力擴(kuò)大公司在市場(chǎng)的占有率。

（2）加大研發(fā)、攻關(guān)力度

加大倒裝大功率芯片的產(chǎn)能；

加快白光照明用紅光芯片的研發(fā)進(jìn)度；

完善地面聚光電池的成熟工藝及批量化生產(chǎn)進(jìn)程；

按期完成國(guó)家科技部“863”科技任務(wù)進(jìn)度及其它研發(fā)任務(wù)；

（3）力爭(zhēng)子公司銷(xiāo)售規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

2009年公司在揚(yáng)州投資設(shè)立全資子公司。截至本報(bào)告期末，揚(yáng)州子公司已較好地完成了公司整體產(chǎn)業(yè)布局，完成了揚(yáng)州超募項(xiàng)目的爐子引進(jìn)及安裝調(diào)試工作。爭(zhēng)取2012年在保質(zhì)保量的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步增長(zhǎng)子公司的銷(xiāo)售規(guī)模。

（4）管理水平不斷提升

公司登陸資本市場(chǎng)以來(lái)，募集資金的大規(guī)模運(yùn)用及企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)展，公司的資產(chǎn)規(guī)模將發(fā)生了較大變化，2012年公司將在機(jī)制建立、戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)管理、資金管理和內(nèi)部控制等方面的進(jìn)行改善。在精益求精的基礎(chǔ)上不斷提升公司綜合管理水平。

（5）人才儲(chǔ)備

隨著公司規(guī)模的不斷壯大，公司在管理、技術(shù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的人才需求亦將不斷增加。在公司內(nèi)部方面，公司要始終堅(jiān)持“團(tuán)結(jié)奮進(jìn)，專(zhuān)注創(chuàng)新，誠(chéng)信求實(shí)，追求共贏”的企業(yè)文化，充分調(diào)動(dòng)和挖掘員工的積極性及創(chuàng)新能力，不拘一格選拔人才，唯才是用，營(yíng)造良好工作的環(huán)境，提升員工的幸福指數(shù)。在公司外部方面，要同時(shí)加大人才的引進(jìn)，為公司的持續(xù)健康發(fā)展做好人才儲(chǔ)備工作。

（6）進(jìn)一步完善信息管理系統(tǒng)

隨著公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司精細(xì)化、信息化管理尤為重要，2012年公司將完善信息管理系統(tǒng)的升級(jí)工作，引入標(biāo)準(zhǔn)化、精細(xì)化管理系統(tǒng)，從而不斷提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）對(duì)公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素

1、產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

公司所處的LED行業(yè)屬于新興行業(yè)，技術(shù)進(jìn)步明顯，產(chǎn)品更新?lián)Q代迅速，在公司生產(chǎn)成本逐年降低的同時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格也可能會(huì)出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，這也是半導(dǎo)體元器件行業(yè)的普遍規(guī)律。在市場(chǎng)規(guī)律的影響下，公司可能出現(xiàn)產(chǎn)品降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。公司不斷提升自己的研發(fā)能力，并將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化成自己的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，確保產(chǎn)品的出貨率，提升自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，避免因產(chǎn)品降價(jià)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、管理水平制約

隨著公司登陸創(chuàng)業(yè)板，募集資金的大規(guī)模運(yùn)用及企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)展，公司的資產(chǎn)規(guī)模將發(fā)生巨大變化，公司在機(jī)制建立、戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)管理、資金管理和內(nèi)部控制等方面的管理水平將面臨較大的挑戰(zhàn)。如何建立和強(qiáng)化一支穩(wěn)定、高效的管理團(tuán)隊(duì)，有序的保證公司的發(fā)展，確保廣大股東尤其是中小股東的利益是我們公司一直在努力的目標(biāo)。

3、人力資源約束

隨著公司的快速成長(zhǎng)，公司規(guī)模將會(huì)迅速擴(kuò)大，公司對(duì)核心技術(shù)人員和管理人才的需求將大量增加。為保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，持續(xù)的市場(chǎng)創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新能力，鞏固與保持在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位，公司需要引進(jìn)與儲(chǔ)備大量的人才，因此公司面臨著人力資源保障壓力。

4、產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)家政策的支持下，公司所處的半導(dǎo)體光電行業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，節(jié)能環(huán)保已成為市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。在國(guó)家利好政策的導(dǎo)向下，公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求必將得到進(jìn)一步提高。公司憑借先進(jìn)的技術(shù)和研發(fā)能力、先進(jìn)的設(shè)備、良好的直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。但不排除未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家對(duì)光電行業(yè)的政策支持力度發(fā)生不利變化時(shí)給公司未來(lái)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）實(shí)現(xiàn)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略所需的資金需求及使用計(jì)劃

公司于2010年8月12日登陸深圳交易所創(chuàng)業(yè)板，募集資金凈額126,532.32萬(wàn)元，超募資金81,532.32萬(wàn)元。公司目前資金較為充足。公司將嚴(yán)格按照招股說(shuō)明書(shū)公布的募投項(xiàng)目計(jì)劃及公司全資子公司擴(kuò)大產(chǎn)能的計(jì)劃有序進(jìn)行，避免出現(xiàn)影響募投項(xiàng)目的正常實(shí)施，變相改變募集資金投向、損害股東利益的情形。

另外，公司將按照相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章制度的要求，嚴(yán)格對(duì)尚未使用的募集資金進(jìn)行管理，并結(jié)合公司的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，合理地安排募集資金的使用計(jì)劃，積極推動(dòng)募集資金項(xiàng)目的建設(shè)工作，謹(jǐn)慎地確定投資項(xiàng)目，為股東創(chuàng)造更大的效益。

5.2 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況表

主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況

適用   不適用

主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況

單位：萬(wàn)元

5.3 報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力較前一報(bào)告期發(fā)生重大變化的原因說(shuō)明

適用   不適用

6 財(cái)務(wù)報(bào)告

6.1 與最近一期年度報(bào)告相比，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和核算方法發(fā)生變化的具體說(shuō)明

適用   不適用

6.2 重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容、更正金額、原因及其影響

適用   不適用

6.3 與最近一期年度報(bào)告相比，合并范圍發(fā)生變化的具體說(shuō)明

適用   不適用

6.4 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告”的說(shuō)明

適用   不適用