公司在低壓電器行業(yè)已確立龍頭地位，但市場占有率只有10%，長期來看，隨著國民經(jīng)濟水平提高和品牌意識增強，公司市場占有率仍有提升空間。得益于需求旺盛和產(chǎn)品單價提高，公司1季度收入同比增長了33.88%，毛利率維持28%。但考慮到4月中下旬推出的各項房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，預計全年銷售增長會逐步回落至20%。

智能電網(wǎng)投資將推動需求增長，同時國際業(yè)務進入高速增長期。公司建立了全球六大洲區(qū)銷售部，隨著新型系列產(chǎn)品的面市及國際市場渠道建設的強化，公司國際業(yè)務對業(yè)績增長的貢獻率將穩(wěn)步提高。預計公司2010年和2011年每股收益分別為0.62元和0.75元。公司當前市盈率不低，但考慮到公司具有收購整合大股東資產(chǎn)預期，首次給予“推薦-A”評級。