聲 明

本募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況,并不包括募集說明書全文的各部分內(nèi)容。募集說明書全文同時刊載于發(fā)行人及上海證券交易所網(wǎng)站。投資者在做出認購決定之前,應仔細閱讀募集說明書全文,并以其作為投資決定的依據(jù)。

除非另有說明或要求,本募集說明書摘要所用簡稱和相關用語與募集說明書相同。

重大事項提示

一、發(fā)行人本期債券評級為AA+,發(fā)行人主體信用等級為AA。本期債券上市前,發(fā)行人截至2011 年3 月31 日合并凈資產(chǎn)為445,035.04萬元,資產(chǎn)負債率為26.94%;本期債券上市前,發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤為51,665.26 萬元(2008 年、2009 年及2010 年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值),預計不少于本期債券一年利息的1.5 倍。本期債券發(fā)行及掛牌上市安排請參見發(fā)行公告。

二、受國家宏觀經(jīng)濟運行狀況、貨幣政策、國際環(huán)境變化等因素的影響,市場利率存在波動的可能性。由于本次債券期限較長,在本次債券存續(xù)期內(nèi),市場利率的波動會使投資者的實際投資收益具有一定的不確定性。

三、正泰集團為本次債券提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。截至 2011年3月31日,正泰集團(合并報表口徑)累計對外擔保余額為人民幣146,971.40萬元(未經(jīng)審計),占擔保人合并報表所有者權益的比重為22.99%;正泰集團(母公司報表口徑)累計對外擔保余額為人民幣181,285.36萬元(未經(jīng)審計),均為對關聯(lián)方的擔保,占擔保人母公司所有者權益的比重為88.49%。若考慮公司本次發(fā)行15億元的公司債券,正泰集團合并和母公司口徑對外擔保占其2011年3月31日合并和母公司所有者權益的比重分別為46.45%和161.70%。雖然擔保人目前的經(jīng)營情況、財務狀況和資產(chǎn)質(zhì)量良好,但在本次債券存續(xù)期內(nèi),仍有可能由于不可控的市場環(huán)境變化,使擔保人的盈利能力發(fā)生不利變化。這可能會影響擔保人對本次債券履行其應承擔的擔保責任的能力。

四、經(jīng)聯(lián)合信用評級有限公司綜合評定,發(fā)行人的主體信用等級為AA,本期債券信用等級為AA+。聯(lián)合評級將在本期債券存續(xù)期內(nèi),在發(fā)行人每年年報公告后的一個月內(nèi)進行一次定期跟蹤評級,并在本期債券存續(xù)期內(nèi)根據(jù)有關情況進行不定期跟蹤評級。聯(lián)合評級將依據(jù)其信用狀況的變化,據(jù)以確認或調(diào)整本期債券的信用等級。跟蹤評級結果將在聯(lián)合評級網(wǎng)站予以公布,并同時報送發(fā)行人和相關監(jiān)管部門,并由發(fā)行人在上海證券交易所網(wǎng)站及指定媒體公告。如果未來資信評級機構調(diào)低公司主體或者本期債券的信用等級,本期債券的市場價格將可能發(fā)生波動從而給本期債券的投資者造成損失。

五、本期公司債券發(fā)行結束后將申請在上海證券交易所掛牌上市。由于本次債券上市事宜需要在債券發(fā)行結束后方能進行,發(fā)行人無法保證本次債券能夠按照預期上市交易,也無法保證本次債券能夠在二級市場有活躍的交易,從而可能影響債券的流動性。

釋 義

在本募集說明書摘要中,除非文義另有所指,下列詞語具有下述含義:

本募集說明書摘要中,部分合計數(shù)與各加總數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上可能略有差異,這些差異是由于四舍五入造成的。

第一節(jié) 發(fā)行概況

一、本次發(fā)行的基本情況

(一)本次發(fā)行的核準情況

2011年4月19日,發(fā)行人第五屆董事會第十次會議審議通過了《關于發(fā)行公司債券的議案》,并提交公司2010年度股東大會審議。

2011年5月23日,發(fā)行人2010年度股東大會審議通過了《關于發(fā)行公司債券的議案》,批準公司發(fā)行不超過15億元的公司債券。

上述董事會決議公告和股東大會決議公告分別于2011年4月20日和和2011年5月24日刊登在《中國證券報》和《上海證券報》及上證所網(wǎng)站。

2011年7月5日,本期債券經(jīng)中國證監(jiān)會“證監(jiān)許可[2011] 1054號”文核準公開發(fā)行,核準規(guī)模為不超過人民幣15億元。

(二)本次債券的主要條款

1、發(fā)行主體:浙江正泰電器股份有限公司。

2、債券的名稱:浙江正泰電器股份有限公司2011年公司債券。

3、發(fā)行規(guī)模:不超過人民幣15億元。

4、票面金額:人民幣100元。

5、發(fā)行價格:按面值平價發(fā)行。

6、債券期限:本期債券期限為5 年(附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率和投資者回售選擇權)。

7、債券利率及確定方式:本期債券采取網(wǎng)上與網(wǎng)下相結合的發(fā)行方式,票面年利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價結果,由發(fā)行人與聯(lián)席主承銷商按照國家有關規(guī)定共同協(xié)商確定。

8、發(fā)行方式:發(fā)行方式參見發(fā)行公告。

9、發(fā)行對象及向公司股東配售的安排:本次債券向社會公開發(fā)行,不向公司股東優(yōu)先配售。

10、債券形式:實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開立的托管賬戶托管記載。本期債券發(fā)行結束后,債券認購人可按照有關主管機構的規(guī)定進行債券的轉讓、質(zhì)押。

11、還本付息方式及支付金額:本次公司債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次,最后一期利息隨本金一起支付。本期債券于每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本期債券票面總額與票面年利率的乘積之和,于兌付日向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有的本期債券到期最后一期利息及等于票面總額的本金。

12、起息日:本期債券的起息日為2011年7月20日。

13、付息日:2012年至2016年間每年的7月20日為上一計息年度的付息日(如遇法定節(jié)假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日)。

14、兌付日:本期債券的兌付日為2016年7月20日(如遇法定節(jié)假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日)。

15、付息、兌付方式:本期債券本息支付將按照債券登記機構的有關規(guī)定來統(tǒng)計債券持有人名單,本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規(guī)定辦理。

16、發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權:發(fā)行人有權決定是否在本期債券存續(xù)期的第3年末上調(diào)本期債券后2年的票面利率。發(fā)行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日,在中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上發(fā)布關于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告。若發(fā)行人未行使利率上調(diào)選擇權,則本期債券后續(xù)期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

17、投資者回售選擇權:發(fā)行人發(fā)出關于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的公告后,投資者有權選擇在本期債券第3個計息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發(fā)行人。投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發(fā)行人的,須于發(fā)行人發(fā)布關于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告日起5個工作日內(nèi)進行登記。若投資者行使回售選擇權,本期債券第3個計息年度付息日即為回售支付日,發(fā)行人將按照上海證券交易所和債券登記機構相關業(yè)務規(guī)則完成回售支付工作。

18、擔保人及擔保方式:正泰集團為本次債券提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

19、信用級別及資信評級機構: 經(jīng)聯(lián)合評級綜合評定,發(fā)行人的主體信用等級為AA,本期債券的信用等級為AA+。

20、保薦人、簿記管理人、債券受托管理人:財通證券有限責任公司。

21、承銷方式:本期債券由聯(lián)席主承銷商以余額包銷的方式承銷。

22、發(fā)行費用概算:本期債券的發(fā)行費用不超過募集資金的1%。

23、擬上市地:上海證券交易所。

24、募集資金用途:本次發(fā)行的公司債券擬用于補充公司流動資金。

25、上市安排:本次發(fā)行結束后,發(fā)行人將盡快向上海證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。經(jīng)監(jiān)管部門批準,本期債券亦可在適用法律允許的其他交易場所上市交易。

26、新質(zhì)押式回購:發(fā)行人主體長期信用等級為AA,本次債券的信用等級為AA+,符合進行新質(zhì)押式回購交易的基本條件。發(fā)行人擬向上證所及債券登記機構申請新質(zhì)押式回購安排。如獲批準,具體折算率等事宜將按上證所及債券登記機構的相關規(guī)定執(zhí)行。

27、稅務提示:根據(jù)國家有關稅收法律、法規(guī)的規(guī)定,投資者投資本次債券所應繳納的稅款由投資者承擔。

(三)本次債券發(fā)行及上市安排

1、本次債券發(fā)行時間安排

發(fā)行公告刊登日期:2011年7月18日

發(fā)行首日:2011年7月20日

預計發(fā)行期限:2011年7月20日至2011年7月22日

網(wǎng)上申購日期:2011年7月20日

網(wǎng)下發(fā)行期限:2011年7月20日至2011年7月22日

2、本期債券上市安排

本次發(fā)行結束后,本公司將盡快向上海證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。

二、本次債券發(fā)行的有關機構

(一)發(fā)行人

名稱:浙江正泰電器股份有限公司

法定代表人:南存輝

住所:浙江省樂清市北白象鎮(zhèn)正泰工業(yè)園區(qū)正泰路1號

聯(lián)系人:王國榮、潘浩

電話:0577-62877777

傳真:0577-62763701

(二)保薦人/債券受托管理人/聯(lián)席主承銷商

名稱:財通證券有限責任公司

住所:杭州市杭大路15號嘉華國際商務中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716室

法定代表人:沈繼寧

項目主辦人:瞿偉、張士利

項目經(jīng)辦人:秦迅陽、姜集闖、黃著文、徐光兵

電話:0571-87925018、0571-87130321

傳真:0571-87828004

(三)聯(lián)席主承銷商

名稱:國泰君安證券股份有限公司

住所:上海市浦東新區(qū)商城路618號

法定代表人:萬建華

項目主辦人:葉可、張建華

項目經(jīng)辦人:蔣薇、王睿智

電話:021-38676666

傳真:021-38670428

(四)擔保人

名稱:正泰集團股份有限公司

住所:浙江省樂清市柳市鎮(zhèn)工業(yè)區(qū)正泰大樓

法定代表人:南存輝

聯(lián)系人:陳景城

電話:0577-62777777

傳真:0577-62777777-8788

(五)發(fā)行人律師

名稱:北京市金杜律師事務所

住所:北京朝陽區(qū)東三環(huán)中路7號北京財富中心A座寫字樓40層

負責人:王玲

經(jīng)辦律師:宋彥妍、張永良

電話:010-58785588

傳真:010-58785566

(六)會計師事務所

名稱:天健會計師事務所有限公司

住所:杭州市西溪路128號9樓

負責人:葛徐

經(jīng)辦注冊會計師:吳懿忻、陳彬

電話:0571-88216888

傳真:0571-88216999

(七)資信評級機構:

名稱:聯(lián)合信用評級有限公司

住所:天津市南開區(qū)水上公園北道38號愛儷園公寓508

法定代表人:吳金善

聯(lián)系人:劉洪濤、唐玉榮

電話:022-58356912

傳真:022-58356989

(八)收款銀行:

開戶名:財通證券有限責任公司

開戶行:中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司杭州官巷口支行

賬號:380025201040010782

聯(lián)系人:王誠

電話:0571-87071402

傳真:0571-87070169

(九)本次債券申請上市的交易場所:

名稱:上海證券交易所

住所:上海市浦東南路528號上海證券大廈

法定代表人:張育軍

電話:021-68808888

傳真:021-68802819

(十)公司債券登記機構:

名稱:中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

住所:上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈

(杭州市杭大路15號嘉華國際商務中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716室)

聯(lián)席主承銷商:

(上海市浦東新區(qū)商城路618號)

募集說明書摘要簽署日期:2011年7月18日

保薦人(聯(lián)席主承銷商):

財通證券有限責任公司

(下轉A30版)