投資建議：我們認(rèn)為隨著中報(bào)業(yè)績(jī)的發(fā)布，當(dāng)前影響歌爾股價(jià)的最后利空因素已經(jīng)釋放，下半年行業(yè)復(fù)蘇和新增產(chǎn)能轉(zhuǎn)移將使得公司業(yè)績(jī)大幅提升，公司重回到可持續(xù)快速增長(zhǎng)的軌道。我們預(yù)計(jì)公司09/10/11年的EPS為0.55/0.85/1.11元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)09/10/11年P(guān)E為30/20/15倍，給予28倍10年市盈率，目標(biāo)價(jià)24元，維持“買入”評(píng)級(jí)。